EKONOMİK GELİŞMELER ve FOREX YORUMLARI

Türkiye

TCMB, aylık enflasyon değerlendirmesine ilişkin raporunda enflasyon üzerinde TL'deki birikimli değer kaybının etkilerinin sürdüğü belirtildi. İşlenmemiş gıda fiyatları, taze meyve ve sebze fiyatlarındaki yükseliş kaynaklı olarak enflasyondaki artışın gerçekleştiğine değinilen raporda ayrıca maliyet yönlü baskıların da belirginleştiğinin altı çizildi.

Avrupa

Almanya'da Ağustos ayına ilişkin fabrika siparişleri artış beklentilerini karşılamadı ve %1,8 düzeyinde düşüş gösterdi. Fabrika siparişleri geçen yılın aynı dönemine göre ise %1,9 arttı ve yıllık bazda yeniden artıya geçti.

İngiltere'de Halifax konut fiyat endeksi artış beklentilerine karşın %0,9 azalma gösterdi. Eylül ayına ilişkin yayımlanan raporda konut fiyatlarındaki yıllık artışın ise %9 seviyesinden %8,6'ya düştüğü görülmekte. Açıklanan rakamlara göre İngiltere'de ortalama ev fiyatı 202 bin Sterlin olarak gerçekleşti.

ABD

ABD'de Ağustos ayına ilişkin cari işlemler dengesi beklentilerin üzerinde 48,33 milyar Dolar açık verdi. İlgili ayda mal ve hizmet ihracatı 900 milyon Dolar azalırken, ithalat ise 1 milyar Dolar artış gösterdi. Geçen yılın aynı dönemine göre ise hem ithalatta hem de ihracatta sırasıyla 6 milyar Dolar ve 9,4 milyar Dolar azalma gerçekleşti.

San Francisco Fed Başkanı John Williams yapmış olduğu konuşmasında, Eylül ayında gelen kötü tarım dışı istihdam verisine rağmen ABD'nin bu yıl içerisinde faiz arttırımına gidebileceğini belirtti.

Küresel Ekonomi

IMF'den yapılan açıklamada dünya ekonomisi büyüme beklentisi 2015 ve 2016 yılları için 0,2 puan düşürülerek sırasıyla %3,1 ve  %3,6 seviyelerine revize edildi. ABD'nin 2015 yılı büyüme öngörüsü 0,1 puan yukarı yönlü revize edilerek %2,6'ya yükseltilirken, 2016 büyümesi ise 0,1 puan aşağı yönlü revize edildi ve %2,8 olarak açıklandı. Çin için ise 2015 ve 2016 yılı beklentilerinde değişikliğe gidilmedi.

Japonya

Japonya Merkez Bankasının (BOJ), para politikası kurulu toplantısı sonuçlandı. BOJ, para politikasında herhangi bir değişikliğe gitmedi.  Toplantı sonrası açıklamalarda, BOJ, ülke ekonomisindeki ılımlı toparlanmanın devam ettiğini belirtti. Japonya'da öncü göstergeler Ağustos ayında 103.5 ile beklentinin altında kaldı.

Petrol

Amerikan Petrol Enstitüsünün tahminlerine göre ABD'de stoklar 1,2 milyon varil azalma gösterdi. Stoklar bir önceki hafta 4,6 milyon varil artış göstermişti. Resmi veri ise bugün ABD Enerji Bakanlığı tarafından 17:30'da açıklanacak.

Ons altında talep son 3 haftadır yükselişte

Ons altın, Çin'de piyasaların kapalı olmasına karşın önceki gün gelen alımla beraber 1140 direncini aşarak 1147-1148 direncine doğru yöneldi. Geçtiğimiz hafta açıklanan istihdam verilerinin ardından Fed 'in faiz artırımını erteleyebileceği yönündeki beklentiler ons altın ve diğer değerli metallerde değer artışı yarattı. Ons altının talep cephesine göz attığımızda CFTC raporuna göre son 3 haftadır altın kontratlarında short pozisyon kapamaları olduğunu görüyoruz. Bu da kısa vadede talep cephesinde olumlu yönde gelişmelerin olduğunu bize gösteriyor. Ons altını teknik olarak ele aldığımızda gün içinde 1140 direncinin aşılmasıyla beraber 1307 seviyesinden başlayan alçalan trendin üzerine çıkmış oldu. Ons altın 1140 üzerinde kalıcı hareketler sergilemesi durumunda 11478 ve daha sonrasında %38.2 düzeltme seviyesine denk gelen 1162 seviyesine kadar artışlar görülebilir.

Dirençler: 1148/ 1155/ 1162,5
Destekler: 1140/ 1133/ 1121

Ham petrolde 49,40 direnci takip edilmeli

ABD ham petrolü 47,35 direncini kırarak 49,40 direncine kadar yükselişini sürdürdü. Dün OPEC'ten gelen açıklamalar ham petroldeki yukarı yönlü tepkileri desteklerken, ABD ve OPEC içerisinde üretimin düşmüş olması da yükseliş hareketindeki ana etkenler arasında görülebilir. OPEC'ten yapılan açıklamada OPEC dışı arzın önümüzdeki dönemde azalabileceği ya da değişmeyeceği belirtilirken, yapılacak yatırımların düşen petrol fiyatlarından dolayı zarar görmesi önümüzdeki süreçte arz fazlasının düşebileceğine işaret ediyor. Genel görünümde arz fazlası sorunu devam ediyor fakat hem OPEC'te hem de ABD son rakamlar üretimin düştüğüne işaret ediyor ve yukarı yönlü tepkileri destekliyor. Bugün ABD'de açıklanacak olan ham petrol stokları da görünüm açısından önemli olacak. Özellikle ABD'de açıklanacak üretim düzeyi ham petroldeki hareketliliği artırabilir.

WTI teknik olarak incelendiğinde yukarı yönlü hareketlerde 49,40 direncinde zorlanma görülüyor. Yükselişin devamı açısından bu direncin aşılması ve üzerinde kalıcılık sağlanması önemli olacak. Geri çekilmede ise 47,35 ana destek olurken öncesinde 48,40 ara desteği takip edilebilir.

Dirençler: 49,40 / 50,15 / 51,50
Destekler: 48,40 / 47,65 / 47,35

Euro'da sıkışık seyir sürüyor

EUR/USD paritesi sıkışma alanı içerisindeki seyrine devam ediyor. Paritenin 4 saatlik grafikte 1,11 seviyesinin altına inmediğini ancak 1,13 seviyesinin üzerine çıkmakta da zorlandığını izliyoruz. Son gelen ABD istihdam verisinin Fed'in faiz artırımını 2016 yılına erteleyebilecek beklentisi yaratması paritenin yükselmesine neden olsa da, Avrupa cephesinde ECB'nin genişleyici para politikasının miktarını artıracağı beklentisi paritenin yükselişini sınırlamakta. Dün ECB Başkanı M. Draghi Frankfurt'ta yaptığı konuşmada para politikası ile ilgili bir açıklama yapmadı. Bugün Euro Bölgesinde Almanya sanayi üretim verisi açıklanırken, ABD cephesinde mortgage başvuruları ile Fed üyesi Williams konuşması gerçekleştirilecek. EUR/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, haftalık grafik paritenin sıkışma alanını bize çok net bir şekilde gösteriyor. Bu noktada, 1,11 seviyesi paritenin orta noktası gibi görülüyor. Parite henüz bu seviyenin üzerinde kalmakta ısrarcı davranmaya devam ediyor. Paritenin 1,12 seviyesinin üzerinde hareketlerine devam etmesi 1,13 seviyesine doğru atak yapma olasılığını artırıyor. Bu bağlamda paritede 1,11 - 1,13 seviyeleri arasında yatay hareketlerin devam ettiğini izliyoruz.

Dirençler: 1,1285 / 1,1300 / 1,1330
Destekler: 1,1200 / 1,1185 / 1,1130

Sterlin Dolar karşısından yükselişine devam ediyor

GBP/USD paritesi, veri akışının sakin olduğu dün gün içinde açılış fiyatı yakınlarında dalgalandı. Dün sabah saatlerinde Halifax tarafından konut fiyat endeksi açıklandı. Konut fiyatların geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %8.6 , geçen çeyreğe göre %2.0 yükseldiği duyuruldu. Buna karşın ortalama konut fiyatının geçtiğimiz aya göre %0.9 azaldığı ve £202.859 seviyesine gerilediği açıklandı. Sabah saatlerinde açıklanan ve %9.0 'lık beklentinin gerisinde kalan verinin parite fiyatı üzerinde etkili olmadığı görüldü. Sterlin / Dolar paritesi açısından bu haftanın en kritik günü ise hem BoE hem de Fed ‘den gelecek açıklamaların takip edileceği Perşembe olacak gibi görünüyor. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; MACD'nin günlük olarak parite fiyatıyla pozitif uyumsuzluk içinde hareket ettiği görülmekte. Bundan dolayı 1.5100 desteği altında günlük kapanış yaşanmadığı müddetçe, alış pozisyonlarında artış yaşanabilir. Son günlerde 1.5105 / 1.5240 arasından sıkışan parite fiyatının yataylık sergilediği görülmekte. Paritenin 1.5240 direncinin üzerine yerleşilmesi durumunda 1.5325 seviyesine doğru yükseliş iştahında artış yaşandığı görülebilir. 1.5085 desteğinin kırılması durumunda ise 1.4980 seviyesine doğru sert geri çekilme yaşanabilir.

Dirençler: 1.5240 / 1.5325 / 1.5475

Destekler: 1.5165 / 1.5105 / 1.5085

Lirada, 2,9540 desteği takip ediliyor

USD/TRY paritesinde, 2.9540 desteği takip ediliyor. Paritenin, bu desteği kırmasıyla satış baskısı hızlanabilir. Kurda, genel görünümde yukarı eğilimlerin mevcut olduğunu hatırlatmakta fayda var. Bu nedenle, kurdaki geri çekilmeler alım fırsatı olarak değerlendirilebilir. Kur yeniden yönünü yukarı çevirdiğinde ilk olarak 2,9850 direnci karşımıza çıkmakta. Bu direnci aşmasıyla 3,00 psikolojik direnci hedeflenebilir. Kurdaki geri çekilmeler, Türkiye'nin risk primine ve döviz sepetine de olumlu yansıyor. Dün 293 seviyesinde olan CDS rakamı şu sıralarda 287 seviyesine gerilemiş durumda, döviz sepeti ise 3,14 seviyesinde seyrini sürdürüyor. Bugün içerisinde yurtiçinde ve ABD'de açıklanacak önemli bir veri bulunmuyor.

Dirençler: 2,9850-3,00-3,0175-3,03

Destekler: 2,9540- 2,9380- 2,9060

Dolar/Yen yatay bandını koruyor

USD/JPY paritesi Fed'in Ekim ayında daha şahin bir aksiyon alamayacağına yönelik beklentilerle yükselişte zorlanıyor. Geçtiğimiz hafta ABD'de açıklanan zayıf istihdam verileri sonrası küresel piyasalarda Dolar endeksinin dün 96,15 seviyelerinden 95,40 seviyelerine kadar düşüşü paritedeki geri çekilmedeki ana etken olarak görülebilir. Yen tarafında BoJ'un toplantısından önemli bir karar çıkmazken Çin'de de piyasaların kapalı olması paritedeki hareketliliği yavaşlatıyor. Çin'de piyasalar yarın açılacak ve geçtiğimiz hafta açıklanan zayıf PMI rakamı ve ABD'deki istihdam verilerinin Çin piyasalarında da fiyatlandığı görülecek.

USD/JPY paritesi teknik olarak incelendiğinde 119,50 - 120,60 dar bandı içerisinde fiyatlamanın devam ettiği görülmekte. Yükselişin devamı açısından 120,60 direncinin kırılıp bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanması önemli görülmekte. Ana dirençler ise 121,25 ve 121,65 olarak izlenebilir. Geri çekilmede ise parite 119,50 bölgesinden kuvvet alırken, ana destekler ise 118,80 ve 118,30 olarak takip edilebilir.

Dirençler: 120,60 / 121,25 / 121,65

Destekler: 119,60 / 118,80 / 118,30

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve yalnızca bilgilendirme amaçlı ve kişisel kullanım içindir. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com