EKONOMİK GELİŞMELER ve FOREX YORUMLARI

Türkiye

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası, Twitter üzerinden yaptığı açıklamada 2014 yılı Aralık ayından itibaren enerji ithalatçısı kamu iktisadi teşebbüslerinin döviz ihtiyacının gerekli görülen kısmının Hazine Müsteşarlığı ve TCMB tarafından doğrudan karşılanmakta olduğunu belirtti.

Avrupa

Euro Bölgesinde aylık bazda ÜFE beklentilerin altında %0,8 düşüş gösterdi. Yıllık ÜFE ise -%2,6 düzeyine düştü.
İngiltere'de inşaat sektörü PMI rakamı beklentilerin üzerinde 59,9 olarak açıklandı ve sektördeki genişlemenin ivme kazandığına işaret etti.
S&P İspanya'nın kredi notunu ekonomiyi destekleyen reformları gerekçe göstererek BBB'den BBB+'ya yükseltti, görünüm ise durağan.

ABD

ABD'de Eylül ayına ilişkin tarım dışı istihdam değişimi beklentilerin altında 142 bin olarak açıklandı. Saatlik ücretlerde aylık bazda değişim olmazken, ücretlerdeki yıllık değişim %2,2 düzeyinde sabit kaldı. Eylül ayı işsizlik oranında ise değişim olmazken, %5,1 düzeyinde gerçekleşti.
Minneapolis Fed Başkanı Kocherlakota, Fed'in %2 enflasyon hedefine ulaşabilmesi için 2 yıllık bir süre belirlenmesi gerektiğini belirtti. Bu iki yılda Fed'in enflasyon hedefine ulaşabilmesi için parasal gevşeme politikasına ihtiyaç duyulabileceğinin altını çizen Kocherlakota, tam istihdam hedefinin simetrik olmaması gerektiğini vurguladı.

ABD'de Ağustos ayında fabrika siparişleri beklentilerin üzerinde %1,7 oranında daralma gösterdi ve Temmuz ayındaki artış sonrası siparişlerin sert düştüğüne işaret etti.

Ons altın, ABD tarım dışı sonrası yükselişe geçti

Cuma günü açıklanan ABD Eylül ayı tarım dışı istihdam verisi, ons altın üzerinde oldukça hareketlilik yarattı. Eylül ayı verisi 142 bin olarak beklentinin altında açıklanırken, Ağustos ayı verisi 173 binden 136 bine, Temmuz ayı verisi ise 245 binden 223 bine aşağı yönlü revize edildi. Verinin beklentinin altında kalması ve bir önceki ayın rakamlarının aşağı yönlü revize edilmesi, ABD doları üzerinde negatif bir baskı yarattı. Bu durum, ons altının 1104 seviyesinden başlayan yükselişine neden olduğunu gördük. Şu sıralarda, 1134 seviyelerinde işlemlerini sürdüren ons altında, 1133 desteğini takip ediyor olacağız. Bu desteğin kırılmasıyla 1121 ve 1115 destek seviyeleri karşımıza çıkmakta. Ons altında yükselişin sürmesi durumunda ise 1140 ve 1147 direnç seviyeleri takip edilebilir.

Dirençler: 1140/ 1147/ 1155

Destekler:1133/ 1121/ 1115

Ham petrolde düşen ABD ve OPEC üretimi yükselişteki ana etken

Geçtiğimiz haftayı petrolde hareketliliğin yeniden arttığı bir dönem olarak geride bıraktık. Hem ABD'de hem de OPEC'te düşen üretim, artan stoklara karşın yükselişte önemli etken oldu. WTI, ABD'deki düşen üretime karşı son derece duyarlı hareket ediyor. Petroldeki kısa vadeli yukarı tepkileri düşen üretim ile bağdaştırmak mümkün. Diğer taraftan arz fazlası sorunu henüz ortadan kalkmış değil. Bu durum da yükseliş hareketlerinin kısa vadeli ve sınırlı olmasına neden oluyor. Bu hafta ABD'de üretim düzeyi önemli olacak. Çarşamba günü açıklanacak verilerde stok hareketlerinden çok üretimin düzeyi önemli olacaktır. WTI teknik olarak incelendiğinde 44,00 bölgesinden geçen yükselen destek çizgisinin yeniden teyit edildiği göze çarpmakta. Geri çekilmelerde ana desteklerle birlikte yükseliş trendinin de takip edilmesi önemli olacaktır. Yukarı yönlü hareketlerde ise ilk direnç 46,35 dikkat çekerken, 47,35 ana direnç olarak takip edilebilir.

Dirençler: 46,35 / 47,00 / 47,35

Destekler: 44,50 / 44,05 / 43,40

ABD istihdam raporu pariteye alım getirdi

EUR/USD paritesi, ABD'den gelen istihdam datalarının ardından 1,13 seviyesine doğru yükseldi. Eylül ayı istihdam dataları oldukça olumsuz geldi ve diğer aylarda aşağı yönde revizyonlar var. Eylül ayı tarım dışı istihdam 201K olan beklentinin altında 142K düzeyinde açıklandı. Ağustos verisi 173K'dan 136K'ya, Temmuz verisi ise 245K'dan 223K'ya revize edildi. Ortalama kazançlarda yıllık bazda bir değişiklik yok ancak saatlik kazançlarda düşüş görülüyor. Ağustos ayında saatlik kazançlar 25.10$ idi. Eylül ayında 0.01$ düşüşle 25.09$ düzeyinde açıklandı. Haftalık kazançlarda da benzer bir durum var. Geçen ay 34.6$ bu ay ise 34.5$ açıklandı. Verinin içeriği de oldukça sorunlu görünüyor. İşsizlik oranı Fed'in hedeflediği %5.2 - %5.0 aralığında kalmayı korudu.  Geçtiğimiz günlerde Fed Başkanı ve üyelerinde istihdam piyasasına yönelik güçlenmenin Merkez Bankası hedeflerine uygun olduğunu belirtmişlerdi. Genel olarak Ağustos ve Eylül verilerinde bir bozulma var. Fed faiz artırımını 2015 yılı içerisinde yapacağını son zamanlarda ısrarlı bir şekilde belirtiyor. Bu veri durumu ne kadar değiştirir onu göreceğiz. Ancak global riskler ve bu risklerin ekonomi üzerinde oluşturduğu tehditler ülke verilerine yansıdığını söyleyebiliriz. Bu noktada EUR/USD paritesi geçtiğimiz günlerde denemesini yaptığı ancak üzerine yerleşemediği 1,13 seviyesine çıkmış durumda. Parite 1,13 - 1,1330 bölgesi üzerinde kalmaya devam ederse 1,1450 seviyesine doğru yükselme potansiyeli artabilir. Bu noktada sıkışma alanını yukarı yönde kırmış olacak. Aksi durumda 1,1130 - 1,1330 seviyeleri arasında dalgalanma devam edebilir. Dolar endeksi 96,37 seviyesinden 95,40 seviyesine doğru gevşedi. Paritenin yükselişi ne kadar güçlü olur görmek gerek ancak paritenin olası geri çekilmesinde 1,12 seviyesinin üzerinde kalıp kalmayacağına bakacağız.

Dirençler: 1,1330 / 1,1385 / 1,1450

Destekler: 1,1200 / 1,1185 / 1,1130

İngiltere inşaat PMI verisi Sterline güç kazandırdı

GBP/USD paritesi, Cuma günü Markit/CIPS tarafından açıklanan inşaat sektörü PMI verisinin ardın 1.5170 seviyesinin üstünü test etti. Ağustos ayında 57.3 olarak açıklanan PMI endeksi Eylül ayında 59.9'a yükseldi. Yayınlanan rapora göre sektörün tamamında hızlı ve keskin bir yükseliş yaşandı. İnşaat sektörünün alt dallarında ise konut yapımının hız kazanmış olduğu görülmekte. Markit'ın raporuna göre ankete katılan firmaların %52'si sektörde canlanmanın süreceğini düşünürken sadece %6'sı önümüzdeki döneme ilişkin karamsar durumdalar. İnşaat sektöründeki istihdam artışı ise yirmi sekizinci ayında da devam etti ve işe alımlar Haziran ayı sonrasında en yüksek seviyeye çıktı. ABD'de ise merakla beklenen tarım dışı istihdam verisi beklentilerin oldukça gerisinde kaldı. Temmuz ve Ağustos verilerinin aşağı yönde revize edildiği TDİ verisi, Eylül ayında 142 bin kişilik artış olduğunu gösterdi. Açıklanan istihdam raporuna göre işsizlik oranında geçtiğimiz aya göre bir değişiklik olmadığı açıklanırken, ortalama saatlik kazançlarında aylık bazda %0.3'den %0.0'a gerilediği görülüyor. Kısaca belirtmek gerekirse, geçtiğimiz haftanın son işlem gününde açıklanan veriler İngiliz Sterlinine değer kazandırırken, ABD Dolarının değer kaybetmesi neden oldu. Parite fiyatı da verilerin etkisiyle birlikte uzun süredir belirttiğimiz 1.5100 bölgesinden yükselişe geçti. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; 1.5655 / 1.5690 direnç bölgesinden gerileyen paritenin yeniden 1.5165 / 1.5150 destek bölgesine kadar gerilediği görülmekte. Bu destek bölgesinin altında, 1.5085 seviyesi bir sonraki destek alanı olarak izlenebilir. Yükselişin devam etmesi durumunda 1.5325 / 1.5410 / 1.5475 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir. Teknik göstergelerden MACD'nin günlük olarak parite fiyatıyla pozitif uyumsuzluk içinde hareket ettiği görülmekte. Bundan dolayı 1.5100 desteği altında günlük kapanış yaşanmadığı müddetçe, alış pozisyonlarında artış yaşanabilir.

Destekler: 1.5150 / 1.5085 / 1.4855

Dirençler: 1.5325 / 1.5410 / 1.5475

Lirada, 2.9850 desteği takip edilmeli

USD/TRY paritesi, 2,98-2,99 aralığında seyrini sürdürüyor. Paritede, 3.00 psikolojik desteğinin direnç konumuna geldiğini görüyoruz.  Ancak, şimdilik kurdaki tansiyonun azalmaya başladığını söylememiz için erken. Paritede, 3.00 seviyesinin altında işlemler görülse bile 2.95-2.97 aralığından tepki alımlarıyla karşı karşıya kalınabilir. Ülkenin risk primi 313 seviyesindeyken, döviz sepeti de 3.17 seviyelerinde işlem görüyor. Kur tarafındaki geri çekilme CDS rakamına ve döviz sepetine de pozitif bir etki yaratmış durumda. Bugün içerisinde, Türkiye'de enflasyon rakamları takip edilecek. Enflasyon verisinde beklentinin çok altında ya da çok üzerinde bir rakam alınması durumunda Lira üzerinde etkisi hissedilebilir. ABD'de ise 16:45 ve 17:00 saatlerinde açıklanacak olan PMI rakamları etkili olabilir. USD/TRY paritesini teknik açıdan incelediğimizde, 2,9850 desteğine yakın seyrini sürdüren paritede bu desteğin kırılmasıyla satış baskısı bir miktar devam edebilir. İlk olarak 2,95-2,97 destek aralığı karşımıza çıkmakta. Ancak yönünü yeniden yukarı çevirmesi durumunda 3.00 direncini kırmasıyla yeniden 3.03 seviyesinin üzerine doğru ataklar gerçekleştirebilir.

Dirençler: 3,00-3,0175-3,03

Destekler: 2,9850-2,97-2,95

Dolar/Yen Yeniden 119,0 üzerinde

Geçtiğimiz hafta ABD'de istihdam verileri sonrası yükseliş trendini kıran Dolar/Yen paritesi 119,00 seviyesinin üzerine yeniden yükseldi. Bunda özellikle 118,80 desteğinden gelen tepki alımlarının etkili olduğu söylenebilir. Cuma günü ayrıca konuşma yapan St Louis Fed Başkanı Bullar, enflasyonda Fed'in istediği seviyelere yaklaşıldığını belirtti. Bullard'ın 2015'te oy hakkı bulunmuyor. Bu nedenle parite üzerinde önemli bir etkisi bulunmadı. Fakat Fed'in görüşünü de yansıttığı için izlenmeye devam edilebilir. Bugün veri akışında ABD'de Eylül ayına ilişkin hizmetler sektörü PMI rakamı takip edilecek. USD/JPY paritesi teknik olarak incelendiğinde geri çekilmede 118,80 destek bölgesinden gelen tepki alımlarının güçlü olduğu görülmekte. 3. kez test edilen destek güçlü bir şekilde teyit edilmiş oldu. Parite yeniden 119,50 - 120,30 bant aralığına dönerken, yükselişin devamı açısından 120,30'un kırılması ve üzerinde kalıcılık sağlanması önemli olacaktır.

Dirençler: 120,30 / 121,00 / 122,00

Destekler: 119,50 / 118,80 / 118,30

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve yalnızca bilgilendirme amaçlı ve kişisel kullanım içindir. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com