PİYASA BEKLENTİMİZ

Global piyasalardaki olumlu hava bugün dahil olmak üzere üç gündür sürüyor.  Gelişen ülkelerde sınırlı da olsa bir toparlanma görüldü. Bunu yaşanan sert satışların ardından bir tepki yükselişi olarak değerlendirebiliriz. BİST 100 endeksi bu olumlu havadan yararlanarak 75000 seviyesine doğru güçlenme çabaları var. Ancak bu çabaların 75300 kritik destek seviyesinin üzerine yerleşmekte zayıf kaldığı görülüyor. Kur tarafı 3,02 seviyesinde endeksi destekler nitelikte. Ancak bugün ABD’de açıklanacak istihdam verileri piyasada oluşan beklentinin üzerinde ya da geçtiğimiz aylarda açıklanan verilerin yukarı revize edilmesi durumunda kurda yukarı yönlü hareketler oluşabilir. Şu an ABD S&P future %0,03 ekside seyrederken Asya endekslerinde karışık bir görünüm ortaya koyuyor. Sepet Kur 3.20'den 3.21 seviyesine yükselmiş durumda. Yatay açılış beklediğimiz BİST 100 endeksinde gün içerisinde 75300 seviyesi üzerine doğru denemeler görebiliriz. 73800 seviyesini bugün için kritik destek olarak izliyoruz.

BİST 100 Endeksi Teknik Analizi

BIST 100 endeksi 73800 seviyesi üzerinde seyrini koruyor ancak 74800 seviyesinde kendisine yeni bir direnç oluşturmuş durumda. Kısa bir süre içerisinde bu seviyenin üzerine yükselmekte başarısız olması durumunda 73800 desteğini kırmak üzere baskılar gelebilir. Endeksin güçlenmesi için 74800 direncini geçmesinin ardından 75300 seviyesini de geçerek üzerine yerleşmesi gerekli. Ancak şimdilik yukarı hareketlerde sınırlı kalıyoruz. Genel resmin halen zayıf olduğunu hatırlatırız.

Destekler: 73800- 72800-71300
Dirençler: 74800-75300-76600

BİST 30 Endeksi Teknik Analizi ve VİOP Strateji

BIST 30 endeksi 91000 direncinin üzerinde seyrini korumaya devam ediyor. Ancak 92500 direncinin öncesinde 92000 bölgesinde kendisine bir direnç yaratmış durumda. Kısa bir süre içerisinde bu direncin geçilememesi durumunda yeniden 91000 seviyesine doğru satış baskısı artabilir ve görünüm negatife dönebilir. Endeksin güçlenmesi için 92000 seviyesinin ardından 92500 seviyesinin de geçilmesi ve üzerine yerleşmesi gerekli. Ancak şimdilik bu gerçekleşmiyor. Bu bakış açısında, VIOP endeks kontratında uzun pozisyonlar temkinli olmak amacıyla kapatılabilir yada 91000 endeks stop loss alınarak korunabilir. Kısa pozisyon için endeksin 91000 desteğini kırmasını beklemek sağlıklı olacaktır.

Destekler: 91000-89500-88500
Dirençler: 92000-92500-93700

Küresel Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

Türkiye’de imalat sektörü PMI verisi Eylül ayında daralmasını derinleştirdi ve 48,8 olarak açıklandı. Verinin detayı incelendiğinde özellikle yeni siparişlerin düşmesinin PMI rakamının düşüşünde etkili olduğu görülüyor.

ABD’li yatırım bankası Goldman Sachs, TCMB’nin daha öncesinde tahmin edilenden daha erken ve daha agresif faiz artırımı yapma riskinin arttığına işaret etti. Banka ayrıca açıklanan PMI rakamına ilişkin ekonomik aktivitedeki yavaşlamanın beklentileriyle tutarlı olduğunun da altını çizdi.

TCMB’nin yayımladığı PPK toplantısı özetlerine göre Eylül ayına ilişkin öncü göstergelerin işlenmemiş gıdada yıllık enflasyonun yükselebileceğine işaret ediyor. Para politikasına ilişkin enflasyon görünümünün belirleyici olacağının belirtildiği toplantı özetinde ayrıca küresel piyasalardaki devam eden oynaklıkların sıkı para politikasında etkili olduğunun altı çizildi.

Kredi derecelendirme kuruluşu S&P Avrupa Merkez Bankasının (ECB) parasal genişlemesini artırması durumunda Türkiye’nin artan likiditeden faydalanabileceğini belirtti.

Avrupa

Euro Bölgesinde Eylül ayı için imalat sektörü PMI rakamı beklentiler çerçevesinde 52,00 olarak açıklanırken, parasal birlik içerisinde Almanya’da sektörün genişlemesi beklentilerin altında kalırken, Fransa’da PMI rakamı 50 üzerinde açıklandı ve sektörün ılımlı genişlediğine işaret etti.

İngiltere’de Eylül ayına ilişkin imalat sektörü PMI rakamı beklentilerin üzerinde 51,5 olarak açıklandı. Verinin detayı incelendiğinde girdi fiyatlarının 16 yıldaki en sert düşüşünü kaydettiği görülüyor. Ayrıca marjinal istihdamda da düşüş dikkat çekiyor.

ECB Başkanı Mario Draghi yapmış olduğu konuşmasında, Euro bölgesinin daha dirençli olmaya başladığını ve büyümenin yukarı yönlü olduğunun altını çizdi. Ayrıca, son dönemde açıklanan ekonomik verilerdeki olumlu görünümün, ECB'nin uyguladığı genişlemeci para politikasının etkisinden kaynaklı olduğunu da belirtti.

ABD

ABD’de Eylül ayına ilişkin imalat sektörü PMI rakamı beklentilerin üzerinde 53,1 olarak açıklandı ve sektörün genişlemesinin ivme kazandığına işaret etti. Verinin detayı incelendiğinde, sektörün istihdam yaratma kapasitesinin 2013 yılı Haziran ayından bu yana en düşüğüne geldiği görülüyor. ISM imalat verisi ise 50,2 olarak açıklandı ve ılımlı genişleme sinyal i verdi.

San Francisco Fed Başkanı Williams dolardaki değerlenmeye rağmen ABD halen iyi bir büyüme gerçekleştiriyor dedi. Aynı zamanda Williams bu sene faiz oranlarının artması için uygun olduğunu ve 2016'da devam edeceğini belirtti.

Şirket Haberleri

NET HOLDİNG / NTHOL – Şirket ortaklarından Besim Tibuk 1 Ekim 2015 tarihinde 3.13 TL fiyattan 10.500 lot NTHOL alımı yaptığını bildirdi.

VAKIFBANK / VAKBN – Banka 5-6-7 Ekim 2015 tarihlerinde 500 milyon TL nominal değerli 112 gün vadeli  ve 200 milyon TL nominal değerli 175 gün vadeli bono halka arzına çıkıyor.

YAPI KREDİ KORAY GYO / YKGYO – Şirket Ankara projesi tüketici davaları ile ilgili olarak, şirket aleyhine açılan 2 milyon 572 bin TL tutarındaki davaların görüşülmesine 30 Eylül 2015 tarihli duruşmada devam edildiğini bir sonraki duruşmanın 15 Nisan 2016 tarihinde yapılacağını bildirdi.

PLASPAK KİMYA / PLASP - Şirket yönetim kurulu ödenmiş sermayesinin %60 bedelsiz artırılarak 9.900 bin TL ye çıkarılmasına ve SPK’ya başvuru yapılmasına karar verdiğini bildirdi.

YAPI VE KREDİ BANKASI / YKBNK – Banka, uluslararası bankalardan 295 milyon ABD Doları ve 810.5 milyon Avro olmak üzere 367 gün vadeli iki ayrı dilimden oluşan sendikasyon kredisi aldığını bildirdi.

BİMEKS BİLGİ İŞLEM / BMEKS - Şirket kendi payları ile ilgili olarak 30.09.2015 tarihinde 2,10 TL fiyattan 200.000 adet alış işlemi gerçekleştirilmiş olup, şirket sermayesindeki payları % 0,31 oranına ulaştığını bildirdi.

LOGO YAZILIM / LOGO - Şirket payları ile ilgili olarak 16,30 - 16,55 fiyat aralığından 20.657 adet alış işlemi ortaklıkça gerçekleştirilmiş olup, şirket sermayesindeki paylar 30.09.2015 tarihi itibariyle % 2,58 'e ulaştığını bildirdi.

MİGROS TİCARET A.Ş. / MGROS – Şirket,  12 adet Migros, 7 adet Migros Jet, 1 adet 5M Migros ve Makedonya'da 1 adet Ramstore formatında toplam 21 adet satış mağazası Eylül ayı içerisinde hizmete açtığını bildirdi.

EMLAK KONUT GAYRİMENKUL / EKGYO - Şirket projelerinden "İstanbul Küçükçekmece Halkalı 2.Etap Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi (Dumankaya Miks Projesi)" nde, 800 Ada 11 Parsel'de Bulunan B1, B2 ve C Bloklara ait İnşaat İşleri ile 800 Ada 11 Parsel'de Bulunan A, B ve B3 Bloklara ait İnşaat İşlerinin Kısmi Geçici Kabulü yapılmış olup "Kısmi Geçici Kabul Tutanağı" 29.09.2015 tarihinde ve yine, Şirket projelerinden "İstanbul Sultangazi Habipler Arsa Satışı Gelir Paylaşımı İşi (Batışehir Projesi)" nde, 1562 Ada 11 Parsel'de Bulunan K Bloklar ile Bu Bloklara ait Altyapı ve Çevre Düzenleme İşlerinin Kısmi Geçici Kabulü yapılmış olup "Kısmi Geçici Kabul Tutanağı" 30.09.2015 tarihinde onaylandığını bildirdi.

LOKMAN HEKİM / LKMNH – Şirket,  payları ile ilgili olarak 2,14- TL fiyat aralığından 7.500 adet alış işlemi ortaklıkça gerçekleştirilmiş olup, geri alım programı çerçevesinde gerçekleştirilen işlemle birlikte şirket sermayesindeki paylar 01.10.2015 tarihi itibariyle %0,41 ulaştığını bildirdi.

YENİ GİMAT GYO / YGGYO – Şirket, portföyünde bulunan Crowne Plaza Oteli ile ilgili olarak fesih ihbarnamesine göre, Crowne Plaza Otel kiracısı Laledan Turizm ile şirket arasında bulunan kiracılık ilişkisinin 05 Ekim 2015 tarihi itibarı ile sona erdirildiğini bildirdi.

GLOBAL YATIRIM HOLDİNG / GLYHO – Şirket, %100 bağlı ortaklığı olan Global Liman İşletmeleri A.Ş. "Cabo Verde Cumhuriyeti Ana Limanlarının İşletilmesi, Bakımı ve Devri İmtiyazının Verilmesi İhalesi'ne yönelik ön eleme prosedürünü geçtiğini ve ihaleye davet edilen şirketler arasında olduğunu bildirdi.

AK FAKTORİNG / AKSFA – Şirket, 60.000.000 TL nominal tutarlı, nitelikli yatırımcılara bono satışını 01.10.2015 tarihinde gerçekleştirilmiş olup bonoların vade başlangıç tarihi 01.10.2015 ve itfa tarihinin 29.09.2016 olduğunu bildirdi.

SAF GYO / SAFGY – Şirketin portföyünde bulunan (Fecir İş Merkezi) ve bulunabilecek varlıkların değerlemesi için seçilen Vektör Gayrimenkul Değerleme şirketi SPK’nın ilgili tebliği uyarınca kurul listesinden çıkmak için SPK'ya başvurduğunu ve bundan sonraki dönemde şirketimize hizmet veremeyeceğini Şirkete bildirmiş olup, şirket SPK’nın onayı ile Reel Gayrimenkul Değerleme ile anlaştığını açıkladı.

TÜRKER PROJE GAYRİMENKUL VE YATIRIM GELİŞTİRME / TURGG – Şirket, 20 Mayıs 2015 ve 29 Temmuz 2015 tarihlerinde yapmış olduğu özel durum açıklamaları çerçevesinde bir gayrimenkul danışmanlık şirketi ile sözleşme imzaladığını bildirdi.

ALBARAKA TÜRK KATILIM BANKASI / ALBRK – Banka, S&P tarafından uzun dönem BB, kısa dönem B notu ve negatif görünümünü teyit ettiğini açıkladı.

MANGO GIDA / MANGO – Şirket, 30 Eylül 2015 tarihinde yapılan iflas erteleme davasının 23 Aralık 2015 tarihine ertelendiğini bildirdi.

HÜRRİYET GAZETECİLİK / HURGZ – Şirket, Doğan Gazetecilik ile devir alınması suretiyle birleşmesi sonucunda mevcut olan 551.999.999 TL olan sermayenin birleşme sonrasın 956.447.040 TL’ye ulaşacağını bildirdi. (Birleşme nedeni ile artırılacak sermaye tutarı 404.447.041 TL’dir.)

AKBANK T.A.Ş. / AKBNK – Banka, 31 Ocak 2014 tarihinde yapmış olduğu açıklamaya istinaden, Bankanın TCMB’nin ilave zorunlu karşılık tutulması talebine karşı açtığı davada Danıştay Onuncu Dairesi, davanın reddine karar vermiş olup, karar yasal süresi içerisinde banka tarafından temyiz edileceğini bildirildi.

DENİZ GYO/ DZGYO – Şirket, 11.03.2015 tarihinde duyurusu yapılmış olan Davacı tarafından Bakırköy 6.Asliye Ticaret Mahkemesi nezdinde açılan dava ile ilgili Mahkemenin verdiği "Görevsizlik Kararı" Yargıtay tarafından onanmıştı. Davacı, dosyanın Bakırköy 2.Asliye Hukuk Mahkemesi'ne gönderilmesini talep etmiş olup, işbu mahkemenin tensip tutanağı ve davacının dava dilekçesi 01.10.2015 tarihinde Şirkete tebliğ edildiği şirket tarafından bildirildi.

VESTEL ELEKTRONİK  / VESTL - Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD) Vestel Elektronik Sanayi ve Ticaret A.Ş.'ye 50 milyon euro uzun vadeli kredi verecek. (dünya.com)

Aksi belirtilmedikçe tüm haberler için Kaynak: KAP

Sermaye Piyasası Kurulunun Seri:V, No:55 Yatırım Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ’i Uyarınca Yayımlanan Uyarı Notu

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve yalnızca bilgilendirme amaçlı ve kişisel kullanım içindir. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Çekince: Bu bilgiler ve görüşler önceden haber vermeksizin değiştirilebilir. İntegral Menkul Değerler A.Ş. bilgilerin ve ifade edilen görüşlerin doğru, eksiksiz ve güncelleştirilmiş olduğuna dair (açıkça ifade edilmiş veya ima edilmiş) hiçbir beyan ve taahhütte bulunmaz. İçerik kesinlikle mali, hukuki, vergi veya diğer konularda bir tavsiye niteliği taşımadığı gibi, tamamen içeriğe dayalı olarak yatırım yapılmamalı veya karar alınmamalıdır. Herhangi bir yatırım konulu karar almadan önce bir uzmandan görüş alınmalıdır. Sorumluluğun Sınırlandırılması: İntegral Menkul Değerler A.Ş. herhangi bir sınırlandırma olmaksızın, dolaylı, direkt veya bir fiilin sonucu olarak ortaya çıkan zararlar da dâhil olmak üzere her türlü kayıp ve hasarla ilgili sorumluluk kabul etmez.

Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Ulukartal Holding A.Ş. ve İntegral Menkul Değerler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.

Bu rapordaki her türlü iç ve dış piyasa tablo ve grafikler, bu konularda resmi hizmet veren yetkili üçüncü kişi kurumlardan elde edilmiş olup, İntegral Menkul Değerler A.Ş. tarafından herhangi bir maddi menfaat beklentisi olmaksızın genel anlamda bilgilendirmek amacıyla hazırlanmıştır. Bu raporda bulunan bilgiler belli bir gelirin sağlanmasına yönelik olarak verilmemektedir.

www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com