EKONOMİK GELİŞMELER ve FOREX YORUMLARI

      Türkiye

o   TCMB, aldığı karar ile faiz oranlarında herhangi bir değişikliğe gitmeyerek politika faizini %7,5 seviyesinde sabit tuttu. Faiz koridorunun alt ve üst bantlarında değişiklik yapılmazken, %7,25 ve %10,75 oranları aynı kaldı. Karar metninde ise daha sıkı para politikası yerine sıkı para politikası uygulanacağının altı çizildi.

·         Avrupa

o   Euro Bölgesinde Eylül ayı tüketici güven endeksi beklentilerin altında -7,1 olarak açıklandı ve karamsarlığın arttığına işaret etti.

·         Çin

o   Çin Caixin PMI Eylül ayında 47.0 seviyesinde açıklandı. Ağustos ayında 47.3 seviyesinde olan rakamın, Eylül ayında düşüş gösterdiği dikkat çekiyor.

Ons altın 1121 desteğine yakın seyrediyor

Ons altın hafta başından bu yana aşağı yöndeki kayıplarına devam ediyor. Altın fiyatı Fed'in 16-17 Eylül toplantısında faiz artırımını pas geçmesiyle ons altın bir miktar değer kazanmıştı. Ancak yeni haftaya ivme kaybıyla devam ederken 1121 desteğine doğru geri çekilme yaşanıyor. ABD cephesinde bugüne kadar olan  veri akışı oldukça sakindi. Ancak önümüzdeki üç gün boyunca ABD kanadından açıklanacak olan veriler ons altın üzerinde etkili olabilir. Ayrıca Fed üyelerinin yapmış olduğu açıklamalar ons altında dalgalanmaya neden oluyor. ABD'de bugün açıklanacak verilere baktığımızda, haftalık Mortgage başvuruları (14:00) ve imalat PMI (16:45) verileri takip edilecek. Saat 19:30'da ise Atlanta Fed Başkanı Lockhaart'ın açıklamaları ons altın üzerinde etkili olabilir. Hatırlanacağı üzere, Atlanta Fed Başkanı Lockhart son dönemdeki zorluklara karşın Fed'in bu yıl içinde faiz artışına gidebileceğini söylemişti. Bugün buna yakın söylemlerin gelmesi parite fiyatlamalarına yansıyabilir. Teknik olarak ele aldığımızda 1169 seviyesinden başlayan düşüş trendi yukarı yönde kırılmasının ardından yaşanan yükseliş şu an bir miktar geri çekilme ile karşılanıyor. 4 saatlik periyotta oluşan OBO formasyonunun hedefi 1106 seviyelerine denk geliyor. Fibo'50 dilimine denk gelen 1121 seviyesindeki ara desteğin kırılması durumunda aşağı yöne doğru destekleri izleyebiliriz.

Dirençler: 1127- 1132- 1142
Destekler: 1121- 1115- 1107

ABD ham petrolü üzerinde bugünkü petrol stokları hareketlilik yaratabilir

ABD ham petrolü 46$ üzerinde tutunmaya çalışıyor. Her ne kadar küresel arz fazlası sorunu devam ediyor olsa da ABD'de üretimin düşüşünü sürdürmesi kısa vadeli yukarı yönlü tepkilere neden oluyor. Sondaj faaliyetlerindeki görünüm de ABD üretimindeki düşüşü destekler nitelikte. Baker Haughes raporuna göre geçtiğimiz hafta 8 adet sondaj kulesi de faaliyetini durdurdu. Bu hafta hem arz tarafında hem de talep tarafında önemli veriler bulunmakta. Bugün ABD'de stoklar ile birlikte üretim verisi izlenecek. Üretim son 3 haftada 200 bin varilin üzerinde düşerken, bu hafta da düşüşün devam etmesi kısa vadeli yukarı yönlü tepkileri tetikleyebilir. Talep kanadında ise Cuma günü ABD'nin ikinci çeyrek büyüme rakamı son kez revize edilecek.  WTI teknik olarak incelendiğinde, 46,35 direncinin aşılamadığı görülmekte. Ana direnç olan 47,35 seviyesinin üzerine çıkılması ve üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda bu bölgeden geçen alçalan direncin de kırılmasını sağlayabilir. Geri çekilmelerde ise 45,60 ve 44,80 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. WTI 'de ana destek ise 43,40 seviyesinden geçmekte.

Dirençler: 46,35 - 47,35 - 48,30
Destekler: 45,60 - 44,80 - 43,40

Avrupa endekslerindeki sert satış Euro’yu olumsuz etkiledi

Dün Avrupa yaşanan Volkswagen skandalı, Avrupa endekslerinde sert satışlara sebep oldu. Özellikle Dax endeksi yaklaşık %3,80 oranında kayıp yaşandı. Bu durumun Euro üzerinde 1,11 seviyesine doğru baskı yarattığını gördük. Paritedeki dün yaşanan düşüşte bu olayın büyük etkisi var. Bugün paritede 1,11 seviyesinde zayıf seyir devam ediyor. Gün içerisinde Euro Bölgesinde açıklanacak veri akışı oldukça yoğun. İlk olarak Fransa 2. Çeyrek büyüme verisini alacağız. Bölgesinin lokomotif ülkesi olan Almanya, Fransa ve Euro Bölgesinde saat 10:00 - 11:00 arasında imalat & hizmet ve kompozit PMI verileri açıklanacak. Veriler beklentinin üzerinde olumlu bir tablo çizerse paritede 1,12 seviyesine doğru yükseliş izlenebilir. Aynı zamanda saat 16:00'da ECB Başkanı M. Draghi Avrupa Parlamentosu'nun Ekonomik ve Parasal İşler Komitesi'ne sunum yapacak. Draghi'nin açıklamalarını takip etmekte fayda olacak. Paritenin ABD cephesinde ise haftalık Mortgage başvuruları (14:00) ve imalat PMI (16:45) verileri takip edilecek. Saat 19:30'da ise Atlanta Fed Başkanı Lockhaart'ın açıklamaları paritede dalgalanma yaratabilir. EUR/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, yükselen trendin geçtiği 1,1225 ve Fibo düzeltme seviyesi olan 1,1185 seviyesinin altında fiyatlanmaya devam ediyor. Dört saatlik grafikte teknik göstergelerden MACD pozitif uyumsuzluk vermişti ve şu an negatif bölgede seyrini sürdürüyor. Diğer yandan RSI aşırı satım seviyesi olan 30 bölgesine doğru yaklaşmış durumda. Paritede yukarı yönde sınırlı tepki hareketi yaşanabilir. Bu durumda ilk aşamada 1,1185 seviyesini takip ediyoruz. Parite tekrar yükselen trend üzerindeki seyrini sürdürebilirse 1,13 bölgesine doğru atak yapma potansiyeli görülebilir. Ancak dolar endeksinin 96 seviyesi üzerinde kalmakta ısrarcı davranması durumunda paritede aşağı yönde satış baskısının devamını görebiliriz.

Dirençler: 1.1185 - 1,1240 - 1,1285
Destekler: 1,1115 - 1,1080 - 1,1050

Sterlin 1,5330 desteğine yakın seyrediyor

GBP/USD paritesi, yükselen trendi aşağı yönde kırarak 1,5330 desteğine doğru geri çekilme yaşandı. İngiltere'de haftanın başından bu yana önem derecesi yüksek, pariteyi çok çok etkileyecek veri akışı bulunmuyor. Paritenin ABD cephesinde ise bugün haftalık Mortgage başvuruları (14:00) ve imalat PMI (16:45) verileri takip edilecek. Saat 19:30'da ise Atlanta Fed Başkanı Lockhaart'ın açıklamaları paritede dalgalanma yaratabilir. Hatırlanacağı üzere Lockhart Fed faiz artırımı açısından Ekim ayının global endişeleri bir tarafa bırakmak için çok yakın bir tarih olduğunun vurgusunu yapmıştı. Ancak aynı zamanda Fed'in faiz artırımı açısından 2015 yılında beklenti içerisinde olduğunu dile getirmişti. Bugün buna yakın söylemlerin gelmesi parite fiyatlamalarına yansıyabilir. Diğer yandan İngiltere Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Broadbent'ın işgücü piyasası ile ilgili bankada konuşma yapması bekleniyor (19:00). GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, yükselen trendin aşağı yönde kırıldığı görülüyor. Paritede 1,5330 desteğine yakın sevilerdeki seyrine devam ediyor. Paritedeki geri çekilmenin en önemli nedenlerinden bir dolar endeksinin 96 seviyesine doğru yükselmesi olarak söyleyebiliriz. Dolar endeksinde olası güçlenmenin devam etmesi durumunda parite 1,5280 seviyesine doğru geri çekilebilir. Buna karşın paritenin 1,5330 seviyesinden destek alarak toparlanmaya başlaması durumunda 1,5400 - 1,5440 - 1,5470 dirençleri tekrar test edilebilir.

Dirençler: 1,5400 - 1,5440 - 1,5470
Destekler: 1,5330 - 1,5280 - 1,5160

Lira,  3.03 seviyesinin üzerine yerleşmiş gözüküyor

Yurtiçi piyasalarda bu haftanın en önemli gündemi, dün yapılan TCMB PPK toplantısıydı. Merkez Bankası beklenildiği üzere faiz oranlarında değişikliğe gitmezken, Ağustos ayındaki toplantı metninde yer alan "daha sıkı bir likidite politikasında ki" , "daha sıkı" ibaresi bu ayki toplantı metninde yer almıyor. Bu nedenle, Eylül toplantısındaki açıklamalar piyasalar tarafından güvercin tonda algılanmış durumda.  Faiz kararının ardından, Liranın ABD Doları karşısında değer kaybetmesiyle birlikte, USD/TRY paritesi 3.02 seviyesinin üzerine doğru yükseliş kaydettiği görüldü. ABD Dolarının, global piyasalarda değer kazanması da kurun yükselişini destekler nitelikte olduğunu söyleyebiliriz. Şu sıralarda, 3.03 seviyesinin üzerinde seyreden kurda bu seviyenin üzerinde kalmaya devam ettiği müddetçe yukarı yönlü hareketlerin devamı gelebilir. USD/TRY paritesini teknik açıdan incelediğimizde, MACD ve RSI göstergelerinin kurda alım yönündeki sinyallerinin devam ettiği görülmekte. Kurda şimdilik, 3.03 seviyesinin üzerinde kaldığı müddetçe 3.0595 direnci hedeflenebilir. Geri çekilmelerde ise 2.9840 ara desteği karşımıza çıkmakta. Kurdaki genel resim hala yukarı yönlü eğilimlerin devam edebileceğini göstermekte.

Dirençler: 3,0596-3,0693-3,12
Destekler: 3,00-2,9840-2,96

Dolar/Yen yatay seyrini koruyor

USD/JPY paritesi, 119,65 desteğinin üzerinde seyirlerine devam ediyor. Hafta başında Fed'in Ekim ayını da değerlendirebileceği beklentisi ile yükselen paritede ABD vadeli endekslerindeki aşağı yönlü hareketin Doları zayıflatması, paritede yeniden düşüşe neden oldu. Haftanın ilk iki gününde paritede hareketliliğe neden olacak önemli bir veri öne çıkmıyor. Bu da küresel borsalardaki görünümün paritedeki etkisini artırmasına neden oluyor. Japonya'da üç günlük tatilden sonra yarın açılış gerçekleşecek. ABD'de ise bugün İmalat PMI, yarın dayanıklı tüketim malları siparişi ve Cuma günü ise 2.çeyrek büyüme rakamı son kez revize edilecek. Önümüzdeki üç günlük süreçte veri akışının yoğun olması paritede hareketliliği arttırabilir. USD/JPY paritesini teknik olarak incelediğimizde, üçgen sıkışmasının devam ettiği görülmekte. Sıkışmasının aşağı yönlü kırılması için ilk olarak 119,65 desteğinin kırılması ve altında kalıcılık sağlaması gerekmektedir. Bu desteğin kırılmasıyla 118,80 ana desteği paritede takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketler görülmesi durumunda ise 120,65 ve 120,80 direnç noktaları karşımıza çıkmakta.

Dirençler: 120,80 - 121,35 - 122,00
Destekler: 119,65 - 118,80 - 118,30

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve yalnızca bilgilendirme amaçlı ve kişisel kullanım içindir. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com