EKONOMİK GELİŞMELER ve FOREX YORUMLARI

Türkiye

·         Türkiye'de Eylül ayında tüketici güven endeksi bir önceki aya göre %6,1 düşüş gösterdi ve 58,2 olarak açıklandı. Hanenin maddi durum beklentisi %4,7 azalırken, genel ekonomik durum beklentisi ise %7,2 düşüş gösterdi.

Avrupa

·         Almanya'da Ağustos ayında üretici fiyat endeksi beklentilerin üzerinde %0,5 düşüş gerçekleştirdi. Yıllık üretici enflasyonu ise -%1,7 seviyesine düşerken, düşüş beklentilerin altında kaldı.

ABD

·         St. Louis Fed Başkanı James Bullard yaptığı açıklamada Ekim'de faiz artışı için bir şans olduğunu belirtti. Fed'in erken ve aşamalı gitmesi gerektiğinin altını çizen Bullard, her FOMC toplantısı sonrasında da basın toplantısı yapılması gerektiğini de vurguladı.

·         ABD'de Ağustos ayında mevcut konut satışları beklentilerin altında 5,31 milyon olarak açıklandı. Açıklanan veri aynı zamanda Temmuz ayındaki satışlara göre Eylül ayında satışların yavaşladığı görülüyor.

·         Atlanta Fed Başkanı Dennis Lockhart, yaptığı açıklamada geçtiğimiz hafta yapılan toplantıda faiz artırımının ertelenmesi yönünde oy kullandığını belirtti. Ekonomide istihdam piyasasında önemli gelişmeler kaydedildiğini belirten Lockhart, Fed'in ekonominin geneline odaklandığını da vurguladı.

Ons altında görünüm zayıflasa da desteğinde tutunmada ısrarcı davranıyor

Ons altın önceki gün Fed üyelerinin faiz artırımı konusunda yaptığı konuşmalar nedeniyle hareketlilik yaşadı. Fed'in 16-17 Eylül toplantısını pas geçmesiyle ons altın bir miktar değer kazanırken yıl sonuna doğru Fed üyelerinin de dile getirdiği gibi faiz artışı gerçekleşmesi durumunda 2000 yılından bu yana aldığı kazançları geri veren altın tekrardan yönü sert bir şekilde aşağıya çevirebilir. Bullard Fed'in en kısa sürede faiz artışına başlaması gerektiğini dile getirirken, Lockhart'ın da faizin yıl sonundan önce artırılabileceğine ilişkin açıklaması ile birlikte altın günlük kaybını korudu. Ons altını teknik olarak ele aldığımızda alçalan trendinde oluşturduğu ters OBO sonrası hedefine ulaşarak formasyonu tamamlamıştı. Ancak 1070-1170 arası çizdiğimiz Fibo seviyelerine göre ons altının yükseliş tepkisi verebilmesi için 1132 seviyesine yerleşmesi gerekli. Ancak dün 1132 seviyesinin altına denemeler yapan altın görünümü zayıflatmıştı. Söz konusu desteğin üzerinde kalıcılık sağlayamazsa 1120-1121 desteğine doğru geri çekilme söz konusu olabilir.

Dirençler: 1142/ 1147/ 1157
Destekler: 1132/ 1127/ 1121

Ham petrolde dikkatler yarın açıklanacak stok rakamlarında

ABD ham petrolü iki farklı trend arasındaki seyrini koruyor. Son dönemde ABD'de düşen üretim fiyatların yukarı yönlü tepkilerini desteklerken, ana resimde arz fazlasının sürüyor olması yükseliş hareketlerinin kısa vadeli olmasına neden oluyor. Son üç haftada 200 bin varilin üzerinde düşen ABD üretimi yukarı yönlü hareketin ana etkenini oluşturuyor. Sondaj faaliyetlerindeki görünüm de ABD üretimindeki düşüşü destekler nitelikte. Baker Haughes raporuna göre geçtiğimiz hafta 8 adet sondaj kulesi de faaliyetini durdurdu. Rusya'da ise Brent petrolün 30$'a kadar düşmesi durumundaki senaryolar inceleniyor. Bu da uluslararası kurumlara benzer nitelikte Rusya'nın da önümüzdeki süreçte petrol fiyatlarının düşeceğini beklediğini göstermekte. Yine de kısa vadede ABD'de açıklanacak stok rakamları belirleyici olmakla birlikte Aralık ayında yapılacak OPEC toplantısı da petrol fiyatları üzerinde belirleyici olacaktır. Talep kanadında ise Cuma günü ABD'nin ikinci çeyrek büyüme rakamı son kez revize edilecek. WTI teknik olarak incelendiğinde hem ana direnç olan hem de alçalan direnç çizgisi olan 47,35 bölgesine doğru yükselişlerin sınırlı olduğu görülmekte. Sıkışmanın yukarı yönlü kırılması ilk ok olarak 49,40 ana direncine doğru hareketi destekleyebilir. Geri çekilmede ise yükselen destek çizgisi 45,60 - 45,80 bölgesinden geçmekte. Bu seviyenin kırılması ve altında kalıcılık sağlanması durumunda 44,80 ve 43,40 destekleri izlenebilir.

Dirençler: 47,35 / 48,30 / 49,40
Destekler: 45,80 / 44,80 / 43,40

EUR/USD  paritesinin yükselişinde momentum kaybı söz konusu

EURUSD paritesi haftaya 1.13 bölgesinde başlasa da aldığı kazançları dün geri vererek 1.11 bölgesine geriledi.  bu haftanın veri takvimi geçtiğimiz haftaya göre daha sakin olması nedeniyle piyasa bazlı hareketler izlendiğini görüyoruz. Fed'in geçtiğimiz hafta yapılan toplantısında faiz artışını pas geçmesiyle birlikte Dolar endeksi 94.0 bölgesinin başlarına doğru gerilemişti. Ancak veri olmamasına karşın Fed üyelerinin yaptığı açıklamalara göre kalan son iki toplantıda faiz artırım olasılığı oldukça yüksek. Hafta sonu Richmond Fed Başkanı Lacker ifadelerinde " Mevcut ekonomik koşullar ve orta vadeli görünüm dikkate alındığında faiz oranı hedefimizi yükseltmeye ihtiyacımız var" sözleri yer aldı. Bullard Fed'in en kısa sürede faiz artışına başlaması gerektiğini dile getirirken, dün akşam Lockhart'ın da faizin yıl sonundan önce artırılabileceğine ilişkin açıklaması ile birlikte Dolar Euro karşısında değer kazandı. EURUSD paritesini teknik olarak ele aldığımızda günlük periyotta 1.0850 seviyesinden başlayan yükseliş trendi kırılarak günlük kapanış 1.1230 seviyesinin altında gerçekleşti. MACD'de yükseliş hacminde momentum kaybı görsek de pozitif bölgede seyirlerin korunuyor olması EURUSD'de yükselişin bir miktar daha devam edeceğine ilişkin sinyal veriyor. 1.1230 seviyesinin altında seyirler sürmesi durumunda aşağı yönlü baskı devam edebilir. EURUSD'de 1.05 seviyesinden başlayan yükseliş trendini ele aldığımızda, yükselen çizgi desteği aynı zamanda Fibo'50 dilimine denk gelen 1.1085 seviyesinden geçiyor. Mevcut koşullarda yükseliş momentumunda zayıflık gördüğümüz parite direnç denemelerinde başarısız kalması durumunda aşağı yöne doğru geri çekilmeler gözlemleyebilir.

Dirençler: 1.1235/ 1.1285 / 1.1330
Destekler: 1.1130 / 1.1080/ 1.1015

Sterlin,1.5470 seviyesi üzerinde dengeleniyor

GBPUSD paritesi 1.5470 desteği üzerinde dengelenmeye çalışıyor. İngiltere açısından önemli bir makro veri açıklanma beklentisi bulunmayan yeni haftada, ABD kanadında da Cuma günkü büyüme verisi ve Perşembe günkü dayanıklı tüketim siparişleri ile yeni ev satışları dışında çok önemli veriler bulunmuyor. Bugün ABD'de Richmond Fed İmalat endeksi verisi beklenecek. Beklentilerin çok altında veya çok üzerinde gelmediği sürece verinin fiyatlamalar üzerinde etkisinin olması beklenmiyor. Geri çekilmesini gerçekleştiren paritede 1.55 seviyesindeki 4-saatlik 200 birimlik ortalama desteği takip edilirken, daha aşağıda 1.5470 desteği daha güçlü olabilir. 1.5470 seviyesinin altına doğru sarkmalarda ise paritedeki aşağı seyir güçlenebilir ve 1.5440 desteğinin de altı test edilebilir. Yukarıda ise 1.5550 seviyesi üzerinde seyirlerin oluşması durumunda 1.56 seviyesine doğru güçlenmeler görülebilir.

Dirençler: 1,5550-1,56-1,5656
Destekler: 1,55-1,5470-1,5440

Bugün, TCMB PPK toplantısı Lira üzerinde etkili olabilir

USD/TRY paritesi, TCMB PPK toplantısı öncesi, 3.00 çevresinde seyrini sürdürüyor. Bugün yapılacak olan PPK toplantısında, faiz oranlarında değişikliğe gidilmesi beklenmezken, mevcut sıkılaştırma politikasını bir miktar daha arttırması beklenebilir. Kur tarafında siyasi belirsizlikler nedeniyle tansiyon hala azalmış değil. Dün, 2.9830 seviyesine kadar geri çekilen kurda bu seviyeden tepki alımlarının geldiğini görüyoruz. Kurda, 2.9840 bölgesi güçlü bir ara destek konumunda karşımıza çıkmakta. Kur bu seviyeyi kırsa bile çok fazla kalıcılık sağlayamıyor ve yeniden 3.00 seviyelerine doğru yükselişe geçiyor. Hatırlatmakta fayda var, kurda tansiyonun azalmaya başladığını söyleyebilmemiz için 2.8850 ana desteğinin kırılması ve altında kalıcılık sağlaması gerekmektedir. Genel resimde,  kurda hala yukarı eğilimlerin mevcut olduğu görülmekte. Bugün Merkez Bankasından gelecek haber akışı, Lira üzerinde etkili olabilir. ABD kanadında ise Dolar tarafını hareketlendirebilecek önemli bir veri akışı bulunmuyor. Dolar endeksi, 95.50 direncini destek konumuna getirmiş durumda, Dolar endeksindeki yükseliş, kurdaki yükselişi de destekler nitelikte. Teknik açıdan incelediğimizde, gün içerisinde 3.00 seviyesinin üzerinde kalmaya devam ederse, 3.03 ilk ara direnç noktası olarak takip edilebilir. Geri çekilmeler görülmesi durumunda 2.9840 ara destek seviyesine doğru düşüşler görülebilir.

Dirençler: 3.03/3.0597/3.0700
Destekler: 2.9840/2.9770/2.9540

Dolar/Yen yatay seyrini koruyor

USD/JPY paritesi Fed Başkanlarının Fed'in faiz artırımı konusunda 2015 yılının uygun olacağını belirtmeleri ile birlikte dün yükselirken, Japonya'da tatil olması nedeniyle Asya piyasalarında hacmin düşük olduğu görülmekte. Dün açıklama yapan Atlanta Fed Başkanı Lockhart'ın konuşması karmaşık bir görünüm sunuyor. İki toplantı daha faiz artırımının ertelenmesinin piyasalarda önemli bir risk oluşturmayacağını belirten Lockhart, bu yıl içerisindeki 25 baz puanlık bir artırımın da ekonomide sorun oluşturmayacağını vurguladı. Bu da Lockhart'ın önümüzdeki toplantıdaki kararsız isimlerden biri olduğunu gösteriyor. Hafta sonu açıklama yapan Bullard, Williams ve Lacker gibi isimler erken faiz artırımını desteklemekte. Bu da paritenin yukarı yönlü hareketlerini destekliyor. Veri akışının da yoğun olmaması hafta başında Fed yönlendirmeli bir parite hareketini gösteriyor. Veri akışında ise bu hafta yarından itibaren yoğunluk artacak. Cuma günü ise ABD'de ikinci çeyrek büyüme verisi son kez revize edilecek. USD/JPY paritesi teknik olarak incelendiğinde üçgen sıkışmasının devam ettiği görülüyor. Sıkışmanın yukarı yönlü kırılması için 120,80 direncinin aşılması ve üzerinde kalıcılık sağlanması gerekiyor. Bu kırılma kademeli olarak 121,35 ve 122,00 dirençlerine doğru yükselişin de anahtarı olabilir. Geri çekilmede ise 119,65 ilk destek olmak üzere 119,00 bölgesinden geçen yükselen destek çizgisi önemli görülmekte.

Dirençler: 120,80 / 121,35 / 122,00
Destekler: 119,65 / 118,80 / 118,30

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve yalnızca bilgilendirme amaçlı ve kişisel kullanım içindir. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com