EKONOMİK GELİŞMELER ve FOREX YORUMLARI

Avrupa
İngiltere'de Ağustos ayında işsizlik maaşı başvurularındaki artış beklentiler çerçevesinde gerçekleşti ve %2,3 olarak açıklandı. Temmuz ayında ise işsizlik %5,6'dan %5,5'e düşüş gösterdi.
Euro Bölgesinde Ağustos ayında enflasyon aylık bazda değişmezken, yıllık enflasyonda ise rakam beklentilerin altında kaldı ve %0,1 oranında artış gösterdi. Çekirdek enflasyonda ise yıllık bazda düşüş oluştu ve fiyatların geçen yılın aynı dönemine göre %0,9 arttığı görüşmekte.

ABD
ABD'de Ağustos ayında enflasyon aylık olarak -%0,1 olarak açıklandı. Çekirdek enflasyon beklentiler çerçevesinde %0,1 olarak gerçekleşirken, yıllık bazda çekirdek enflasyon %1,8 düzeyinde sabit kaldı ve beklentileri karşılamadı.

Petrol
ABD'de ham petrol stokları 11 Eylül ile biten haftada artış beklentilerini karşılamadı ve 2,1 milyon varil düştü. Verinin detayı incelendiğinde ABD'de üretimin günlük 18 bin varil azalarak 9 milyon 117 bin varile düştüğü görülmekte.

Fed öncesi Altında kararsız fiyat hareketleri devam ediyor

ABD'de dün enflasyon verileri açıklandı. Bu rakamlara göre manşet enflasyon aylık -0.1%, yıllık 0,2%, çekirdek enflasyon ise aylık 0,1% yıllıkta ise 1,8% olarak açıklandı. Aynı zamanda manşet enflasyonun düşüşüne bağlı olarak reel kazançlar 0,7% artsa da karşımıza Fed'i faiz artışına götürebilecek güçlü bir data seti bulunmuyor. Veri böyleyken, açıklamanın ardından ons altın kısa vadeli alçalan trendinin dışına çıktı. Bugün sona erecek Fed toplantısına yönelik faiz artırmayacağı yönünde algı devam ediyor. Fakat Fed üzerinde bu kadar baskı varken ve devam eden belirsizlik ortamına bağlı olarak parite ve emtialarda hareketlerin çoğu askıda bekliyor. Ons altını teknik olarak ele aldığımızda 1170 seviyesinden başlayan alçalan trendini yukarı yönlü aşıp, trend üzerinde seyir izliyor. Önemle takip ettiğimiz 1127 direncine yaklaşsa da bu seviyenin üzerinde kapanış gerçekleştiremediği sürece yönümüz kısa vadeli olarak 1100-1110 aralığı olacaktır. Yatay trendde ele alıp birbirini doğrulamasını beklediğimiz RSI, %R ve Stochastic'ten %R aşırı alım bölgesine geçmiş bulunmakta. Stoch ve RSI'da aynı durum görülmesi durumunda ons altında alım yönlü hareket 1127 dirençlerine doğru seyirlerde zayıflayabilir.

Dirençler: 1127 / 1142 / 1162
Destekler: 1115 / 1109 / 1100 ,

ABD’de üretim 2015 yılının en düşük seviyesinde

ABD ham petrolü açıklanan ham petrol stokları verisi sonrası 47,35 direncini test ediyor. Verinin detayı incelendiğinde ABD'de ham petrol stoklarının haftalık bazda artış beklentilerine rağmen 2,1 milyon varil azaldığı görülüyor. Üretimdeki son iki haftalık 202 bin varillik düşüşün ise devam ettiği ve 3 haftalık süreçte üretimin günlük 220 bin varile ulaştığı dikkat çekmekte. Stoklardaki düşüşün ana sebebini ise düşen üretim ve ithalat oluşturuyor. İthalat günlük 270 bin varil düşüş gösterdi ve 7,2 milyon varil olarak gerçekleşti. Ayrıca rafineri kapasitelerinin artmış olması da stoklardaki azalışın bir diğer nedeni olarak görülebilir. Genel görünüm arz fazlasının sürdüğüne işaret etse de açıklanan veri arz fazlasını zayıflatmakta ve petroldeki yukarı yönlü hareketi destekliyor. Ayrıca ABD üretiminin 2015 yılının en düşüğüne inmesi de yine yükselişi destekleyen ana etken olarak görülebilir. Talep cephesinde ise OECD'nin 2016 küresel büyüme tahminini %3,8'den %3,6'ya aşağı yönlü revize etmesi zayıf talebin önümüzdeki yıl da devam ettiğini gösterecek. Yine de ham petrolde dengeyi arz cephesi belirlemeye devam edecektir. WTI teknik olarak incelendiğinde 47,35 direncinin zorlandığı görülüyor. Kırılan kanal hareketi ise ham petrolde 48,40 hedefini gösterse de yükselişin devamı açısından 47,35 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması önemli olacak. Ana direnç ise 49,40'lardan geçiyor.

Dirençler: 47,35 / 48,40 / 49,40
Destekler: 46,70 / 46,00 / 44,85

FOMC öncesi EUR/USD sakin seyirde

EUR/USD paritesi 1,13 seviyesinin altında fiyatlanmaya devam ediyor. Bugün Euro Bölgesinde açıklanacak ekonomik veri akışı bulunmamakta. Bütün gözler Fed FOMC toplantı kararlarına ve Fed Başkanı Yellen'ın yapacağı konuşmaya çevrilmiş durumda. Piyasada Fed faiz artırımına yönelik %50 görüş ayrılığı bulunuyor. Bugün 21:00'de gerçekleştirilecek toplantıda sembolik bir faiz artırımımı yapılacak yoksa Aralık ayındaki toplantıya hazırlık söylemlerimi gelecek sorularının yanıtını alacağız. Diğer yandan ABD cephesinde cari işlemler, konut başlangıçları, inşaat izinleri, haftalık işsizlik başvuruları ve Philadelphia Fed iş ortam görünümü takip edilecek. EUR/USD paritesi teknik olarak incelendiğinde, paritenin 1,13 bölgesine doğru oluşan atakların tekrardan yükselişe cevap veremediğini görüyoruz. Parite şu sıralar 1,13 seviyesinin hemen altında bulunuyor. 1,13 seviyesi üzerindeki seyirlerin devam etmesi durumunda paritede yeni atak denemeleri oluşabilir. Ancak yükselişin tam olarak sağlanması için ne kadar etkili olacağını söylemek zor. Aksi durumda, paritenin 1,12 bölgesine doğru gevşeme göstermesi, paritenin güç kaybetmesine neden olabilir. Bugün FOMC toplantısı ve Yellen'ın konuşmasının ardından paritede dalga boyu yüksek işlemlerin gerçekleşebileceğini hatırlatmakta fayda var.

Dirençler: 1,1330 / 1,1380 / 1,1450
Destekler: 1,1280 / 1,1230 /1,1180

İngiltere istihdam raporu Sterline değer kazandırdı

GBP/USD paritesi, İngiltere istihdam piyasasında yaşanan toparlanmayla birlikte yeniden yükselişe geçti. Bugün Birleşik Krallıkta açıklanan verilere göre Ağustos ayında ortalama ücretler geçtiğimiz yılın Temmuz ayına göre %2.9 oranında arttı. 16-64 yaş arası istihdam oranı ise %73.5 seviyesine yükseldi, bununla birlikte Ağustos ayı işsizlik oranı 0.1 puan azalarak %5.5 seviyesine gerilediği açıklandı. İngiltere cephesinden gelen verilerin olumlu bir tablo çizmesiyle yeniden 1.5470 direncine yükselen parite fiyatı, ABD verilerinde beklenen yükselişin yaşanmamış olmasının da etkisiyle birlikte bu bölgenin üzerine geçti. ABD'de açıklanan enflasyon verilerinde ise geçtiğimiz döneme nazaran önemli bir değişim yaşanmadı. Yıllık bazda açıklanan Ağustos ayı enflasyon ve çekirdek enflasyon verileri geçtiğimiz ay duyurulan oranlarda sabit kalırken, aylık enflasyon oranında 0.2 puan azalış olduğu görüldü. Bugün ise adeta ayın en kritik günü konumuna gelmiş durumda, Fed'in alacağı para politikası kararı küresel çapta yankı bulabilir. Şahin bir söylem içinde yapılacak açıklama veya faiz artırımı yaşanması Dolar'da hızlı ve sert değer artışı yaratıp Sterlin/Dolar paritesinden değer kaybı yaşanmasına neden olabilir. Şu an için piyasada oluşan beklentilerin dengede olduğu görülmekte, bundan dolayı Fed'in kararının görmeden yatırım kararı verilmesi riskli olacaktır. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; Ağustos ayı sonunda başlayan düşüş kanalının kırılması sonrasında yükselişe geçen parite fiyatının 1.5550 direncini üzerinde baskı kurduğu görülmekte. Bu seviyenin üzerine geçilmesi 1.5660 bölgesine doğru alımları hızlandırabilir. Ana direnç seviyesi ise 1.5660'da bulunuyor. Geri çekilmelerde ise 1.5400 / 1.5330 / 1.5160 seviyeleri destek olarak izlenebilir.

Destekler: 1.5550 / 1.5660 / 1.5715

Dirençler: 1.5470 / 1.5400 / 1.5330

Dolar/Yen paritesi alçalan direnç çizgisini test ediyor

USD/JPY paritesi bugün açıklanacak Fed kararı öncesinde ABD ve Asya piyasalarındaki iyimserlik ile birlikte yükselişte. Piyasa hareketleri ve beklentiler Fed'in faiz artırımı yapmama yönünde oluşsa bile, karar metni sonrası konuşacak olan Fed Başkanı Yellen'ın ifadeleri görünümü tersine çevirebilir. Asya cephesinde ise Japonya'da Çin'e benzer şekilde dış ticaret rakamları alındığı görülmekte. İhracattaki artış beklentileri karşılamadı fakat ithalattaki düşüş ise beklentilerin üzerinde kaldı. Çin kanadında ise Şangay endeksi 3200 seviyelerine doğru atak hazırlığında. USD/JPY paritesi teknik olarak incelendiğinde yukarı yönlü hareketlerde ilk direnç 121,00 bölgesinden geçen alçalan direnç çizgisi olacak. Bu seviyenin kırılması aynı zamanda sıkışan üçgenin de kırılması anlamına geleceğinden yukarı yönlü hareketlerin devam ettiği görülebilir. Ana direnç ise 122,00 olmak üzere geri çekilmede 119,90 ve 118,80 destekleri izlenebilir.

Dirençler: 121,00 / 121,35 / 122,00
Destekler: 119,90 / 118,80 / 118,30

Lira, FOMC öncesi 3,00 psikolojik seviyesinde bulunuyor

USD/TRY paritesi, 3.00 destek seviyesinde seyirlerini sürdürüyor. Paritede son iki gündür 3,06 seviyesinden 2,99 seviyesine doğru sert geri çekilmenin ardından bugün 3,00 kritik destek seviyesinde toparlanma görülüyor. Bugün paritenin dolar cephesinde önemli gelişmeler takip edilecek. Bugün bütün gözler Fed FOMC toplantı kararlarına ve Fed Başkanı Yellen'ın yapacağı konuşmaya çevrilmiş durumda. Piyasada Fed faiz artırımına yönelik %50 görüş ayrılığı bulunuyor. Piyasanın yarısı bu toplantıda sembolik bir faiz artırımımı yapılacağı yönünde diğer yarısı ise Aralık ayındaki toplantıya hazırlık söylemlerinin gelebileceği yönünde beklentiye sahip. Bu akşam faiz artırımına yönelik söylemlerin daha da şahinleşmesi durumunda dolara olan talepte artış yaşanabilir. Diğer yandan dolar endeksi 95 - 96 seviyeleri arasında yatay kalmaya devam ediyor. Bu neden le 96 seviyesinin üzerine çıkabilecek dolar endeksi, paritede satış baskısını hızlandırabilir. Diğer yandan ABD cephesinde cari işlemler, konut başlangıçları, inşaat izinleri, haftalık işsizlik başvuruları ve Philadelphia Fed iş ortam görünümü takip edilecek. USD/TRY paritesini teknik açıdan incelersek, 3.00 desteğinde tutunmaya çalışan paritede bu seviyenin altına geri çekilmelerde ilk olarak 2.9840 desteği hedeflenebilir. Eğer parite, 2.9840 seviyesine doğru düşüş gösterirse bu durumda satış baskısı bir süre daha devam edebilir. Ancak, 3.00 desteğinin üzerine atakların devamı durumunda 3.03 ve 3.0597 seviyeleri takip edilebilir.

Dirençler: 3.0300 / 3.0597 / 3,0700
Destekler: 2.9840 / 2.9770 / 2.9540

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve yalnızca bilgilendirme amaçlı ve kişisel kullanım içindir. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com