EKONOMİK GELİŞMELER ve FOREX YORUMLARI

Türkiye
Türkiye'de Haziran ayında işsizlik oranı 9,6 olarak açıklanırken, işsiz kişi sayısı da geçen yılın aynı dönemine göre 226 bin kişi arttı ve 2 milyon 880 bin kişi olarak gerçekleşti. Aynı dönemde genç işsizlik %17,7 olarak gerçekleşirken, tarım dışı işsizlik de %11,7 olarak açıklandı.
Maliye Bakanlığı verilerine göre Ağustos ayında bütçe gelirleri geçen yılın aynı ayına göre %12,6 artarak 42,8 milyar lira, bütçe giderleri ise %17,2 yükselerek 37,5 milyar lira olarak açıklandı.
Hazine Müsteşarlığı düzenlediği iki tahvil ihalesinde piyasadan 2 milyar 868,1 milyon lira borç aldı.

Avrupa
Eylül ayında Euro Bölgesi Zew güveni 47,6 seviyesinden 33,3 seviyesine düşerken, Euro Bölgesi içerisinde Almanya'da Zew güven endeksi beklentilerin altında açıklandı. Mevcut durum değerlendirmesinde ise güven endeksi iyimserliğe işaret ediyor.
Fransa'da Ağustos ayında enflasyon beklentilerin üzerinde %0,4 olarak açıklandı. Fiyatlar genel düzeyi geçen yılın aynı dönemin göre ise %0,1 oranında arttı.
İngiltere'de Ağustos ayında enflasyon %0,2 olarak açıklandı. Yıllık enflasyonda değişim olmazken, çekirdek TÜFE ise yıllık bazda %1,2 düzeyinden %1 seviyesine düşüş gösterdi. Aynı dönemde perakende fiyat endeksi ise aylık bazda %0,5 arttı.

ABD
ABD'de Ağustos ayında perakende satışlar aylık bazda %0,2 arttı ve artış beklentilerin altında kaldı. Otomotiv ve akaryakıt satışlarını hariç tutan çekirdek veri ise aynı dönemde beklentilerin altında %0,1'lik artış gösterdi.
ABD'de Ağustos ayında sanayi üretimi beklentilerin üzerinde %0,4 oranında daraldı. Aynı dönemde kapasite kullanım oranı ise %78'lerden %77,6'ya düşüş gösterdi.
ABD'de Temmuz ayında işletme stokları beklentiler çerçevesinde %0,1 arttı ve bir önceki aya göre stoklardaki artış hızının yavaşladığına işaret etti.

Ons altında sığlaşan işlemler nedeniyle yataylık görülüyor

Ons altında Ağustos ayı sonundan itibaren etkili olan alçalan trend 1110 seviyesinden geçerken, 1100 hattı ons altında destek görevi görü yor. Fed öncesi yaşanan temkinli hareketlerle birlikte sıkışma yaşanırken, hareketler oldukça sığlaştı. Fed toplantısına sayılı günler kala altın ve diğer metal fiyatları düşüş trendi içerisine girdi. Ekonomistlerin %48'i Fed'in Eylül ayında faiz artıracağına inanırken, diğer yarısı ise Aralık ayına öteleneceğini düşünüyor. Fed arifesinde Altın ETF'lerinden son üç haftada yaklaşık 2.6 milyar Dolar çıkış yaşandı. Ons altını teknik olarak ele aldığımızda 1100 bölgesinde şimdilik tutunma gösteriyor. Alçalan trend çizgisi 1110 seviyesine doğru geçiş gösterirken, direnç olarak izlenirken Fibo'61.8 dilimine denk gelen 1109 seviyesi ara direnç olarak ons altında etkili oluyor. Bu aşamada ons altındaki tepkiler 1115 direncinin üzerine yerleşmedikçe kısa vadeli düşüş trendi de etkili olacaktır ve alt desteklere doğru eğilim artacaktır.

Dirençler: 1109/ 1115/ 1121
Destekler: 1100/ 1093/ 1083

Ham petrol stok verilerini bekliyor

ABD Ham petrolü bugün açıklanacak stok verisi öncesinde 43.60 majör desteğinin üzerinde hareketlerini sürdürüyor. ABD'de düşen üretime rağmen arz fazlası sürüyor. Dün ABD'den gelen kapasite kullanım ve sanayi üretimi bu tezi destekler nitelikteydi. Sanayi üretimi Ağustos ayında %0.9'dan -%0.4' e gerilerken kapasite kullanım oranı(KKO)'da %78'den %77.6'ya düştü. Atlanta Fed'den yapılan açıklamada ABD ekonomisi 3.çeyrekte %1.5 büyüme yolunda olduğu belirtilirken buna ek olarak Çin ekonomisindeki yavaşlama da düşünüldüğünde, mevcut doneler petrolde ana yönün değişmemesine neden oluyor. Bu hafta ayrıca açıklanacak Fed kararı Dolar endeksi kanalıyla ham petrolde hareketliliği artırabilir. WTI'ı teknik olarak ele aldığımızda 62.50$-37.75$ arasında çizdiğimiz Fibo seviyelerine göre petrolde şuanda en yakın destek '23.6 dilimine denk gelen 43.60 seviyesinden geçiyor. Aynı şekilde petrol de ağustos sonundan bu yana bu desteği üzerinde tutunmasını sürdürüyor. Petrolde günlük periyotta beliren düşen üçgen formasyonu 43.60$ seviyesinin kırılmasıyla ön plana çıkabilir. Bu yönde teknik bir hareket oluşması durumunda 39.0-40.$ bandına doğru geri çekilme görebiliriz.

Dirençler: 46,00 / 47,35 / 48,35
Destekler: 44,15 / 43,60 / 42,70

FOMC öncesi EUR/USD paritesi 1,12 bölgesinde sakin seyirde

Bu hafta gerçekleşecek olan Eylül ayı Fed toplantısı öncesinde piyasaların sakinleşmeye başladığı ve temkinli bir bekleyişin olduğu görülüyor. 1.1280 desteği üzerinde tutunmaya çalışan EUR/USD paritesinde destek kırılması satış baskısının artmasına neden olabilir. Dün açıklanan ekonomik veriler ise karışık bir görünüm çizmiş durumda; Almanya ZEW mevcut durum anketi 65.7'den 67.5'e yükselirken, Almanya ZEW beklenti anketi 25.0'dan 18.3'e geriledi. Euro Bölgesi ZEW beklenti anketi de 47.6'dan 33.3'e inmiş durumda. ABD'de ise Ağustos ayında perakende satışların azalmış olduğu açıklandı. Geçtiğimiz aya göre 0.5 puan azalan perakende satışların çekirdek bazda da %0.6'dan %0.1'e gerilediği görüldü. ABD sanayi üretimi ise geçtiğimiz ay açıklanan %0.9 artış sonrasında Ağustos ayında %-0.4 daralma kaydetmiş durumda. Bugün ise veri takvimine baktığımızda, Euro bölgesinde Ağustos ayına ait enflasyon (TÜFE) rakamları takip edilecek. Paritenin ABD cephesinde ise Mortgage Başvuruları (14:00), ABD enflasyon (15:30),NAHB konut piyasası endeksi (17:00) takip edilecek veriler arasında. EUR/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; 1.0850 bölgesinden başlayan yükseliş trendi üzerinde devam eden hareket alanında yapılan Fibonacci hesaplamasına göre yüzde 50'lik dilime gelen 1.1280 seviyesi ilk destek konumunda, devamında ise trendinde geçtiği 1.1180 seviyesi destek olarak izlenebilir. Yükselişin devam etmesi durumunda ise 1.1385 / 1.1450 direnç bölgeleri olarak izlenebilir.

Dirençler: 1.1385 / 1.1450 / 1.1500
Destekler: 1.1280 / 1.1180 / 1.1085

Sterlin 1.5460’ı geçmekte zorlanıyor

GBP/USD paritesinin İngiltere ve ABD verilerin oldukça yoğun olduğu dün, açıklanan verilere nazaran nispeten sakin bir seyir içinde hareket ettiği görüldü. Bu durum piyasanın, Fed'in yapacağı toplantıda alacağı kararlara odaklanmış olduğunu gösteriyor. Gelen verileri inceleyecek olursak, Ağustos ayı İngiltere enflasyon oranının yıllık bazda 0.1 puan azaldığı, çekirdek enflasyon oranın ise %1.2'den %1.0'a gerilediği açıklandı. İngiltere perakende fiyat endeksinde ise artış yaşandı. Yıllık olarak 0.1 puan artan perakende fiyatlar, aylık olarak 0.6 puan artarak geçtiğimiz aya göre %0.5 yükseldi. ABD'de ise Ağustos ayında perakende satışların azalmış olduğu açıklandı. Geçtiğimiz aya göre 0.5 puan azalan perakende satışların çekirdek bazda da %0.6'dan %0.1'e gerilediği görüldü. ABD sanayi üretimi ise geçtiğimiz ay açıklanan %0.9 artış sonrasında Ağustos ayında %-0.4 daralma kaydetmiş durumda. Verilerin parite fiyatında şekillendirici etkisi olmadı. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; yükseliş eğilimi içinde olan Sterlin/Dolar'ın 1.5460 bölgesine yaklaştıkça ivmesinde azalma olduğu görülüyor. Temmuz ve Ağustos aylarında oldukça kritik bir destek olan 1.5460 bölgesi şu an direnç olarak takip edilebilir. Bu seviyenin üzerinde ise 1.5550 seviyesi direnç olarak çalışabilecek ana seviyeyi oluşturmuyor keza bu bölge kırılan yükseliş trendine geri dönüş hareketinin tamamlanıp satışların yeninden ön plana geçmeye başlayabileceği teknik alan konumunda. Paritenin güçlendiğini söylememiz için 1.5550 seviyesinin üzerine yerleştiğini görmek gerekli. Buna karşın geri çekilmenin devam etmesi durumunda 1.5350 / 1.5260 seviyeleri destek olarak izlenebilir.

Destekler: 1.5350 / 1.5260 / 1.5170
Dirençler: 1.5460 / 1.5550 / 1.5640

Fed öncesi yatay fiyatlanma devam ediyor

USD/JPY paritesi Asya'da Çin piyasalarındaki satışın devam etmesiyle düşerken, Japonya Merkez Bankası BoJ'un ekonomiye yönelik iyimser mesajları ile yeniden yükselişe geçti. BoJ, yıllık 80 trilyon Yenlik tahvil alımını sabit tuttu. Ayrıca enflasyonda %2'lik hedefin uzağında olunması BoJ'un parasal genişlemesinin bir süre daha devam edeceğini gösteriyor ve Yen'i değersiz tutmaya devam ediyor. Genel görünümde Yen, Çin'i izlemeye devam edecek. Dolar kanadında ise bugün başlayacak ve Perşembe günü kararı açıklanacak Fed kararı önemli olacak. Piyasalarda net bir beklenti görülmezken, Fed'den gelebilecek olası faiz artırım kararı paritedeki yukarı yönlü hareketi destekleyebilir. Fed'in faiz artırım kararı almaması ve özellikle hem karar metninde hem de Başkan Yellen'ın konuşmasında görülebilecek olası güvercin cümleler paritede sert geri çekilmeye neden olabilir. Dikkatler bu noktada Perşembe akşamına odaklanmış olacak. USD/JPY paritesi teknik olarak incelendiğinde paritede sıkışmanın devam ettiği görülüyor. Geri çekilmede ana destek 118,80 olmak üzere bu seviyenin kırılması ve altında kalıcılık sağlanması durumunda 118,30 desteği takip edilebilir. Yükselişte ise ana direnç. 121,35 izlenebilir.

Dirençler: 120,40 / 121,35 / 122,00
Destekler: 119,90 / 118,80 / 118,30

USD/TRY, FOMC öncesi 3,02 seviyesinde seyrediyor

USD/TRY paritesinde, dün görmüş olduğu en yüksek seviye olan 3.0680 seviyesinden 3.0220'lere doğru geri çekilmeler görüldü. Ancak, 3.0220 desteğinin altına geçmekte başarısız kalan parite şu sıralar bu bölgesindeki seyrine devam ediyor. USD/TRY paritesinde büyük resme bakıldığında, yukarı eğilimlerin hala devam edebileceğini belirtiyoruz. Paritede geri çekilmenin görülmesiyle birlikte, Türkiye'nin CDS rakamı 295 seviyesinden 286 seviyesine, döviz sepeti ise 3.25'lerden 3.22'lere doğru düşüş gösterdiği dikkat çekmekte. Paritenin ABD cephesinde ise Mortgage Başvuruları (14:00), ABD enflasyon (15:30), NAHB konut piyasası endeksi (17:00) takip edilecek veriler arasında. Yurt içinde ise açıklanacak önem derecesi yüksek bir veri bulunmuyor. Yarın ve Perşembe günü ABD'den haber akışının yoğun olması nedeniyle, Dolar tarafında sert tepkiler oluşabilir. Bu durum, USD/TRY paritesinde aşağı ya da yukarı yönlü seyirler görülmesine neden olabilir. USD/TRY paritesinde teknik olarak, 4 saatlik grafikte 50 birimlik hareketli ortalama 3.0292 seviyesinde, paritenin hemen üzerinde bulunuyor. Paritenin 3.03 seviyesinin üzerinde seyirlerde kalıcılık görülmesi durumunda 3.0590 direnci hedeflenebilir. Paritede, psikolojik destek olan 3.00 seviyesi yakından takip ediliyor. Bu destek kırılmadığı müddetçe kur tarafında tansiyonun azaldığını söylemek zor.

Dirençler: 3.0596 / 3.0700 / 3.0870
Destekler: 3.0220 / 3.0000 / 2.9870

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve yalnızca bilgilendirme amaçlı ve kişisel kullanım içindir. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com