EKONOMİK GELİŞMELER ve FOREX YORUMLARI

Avrupa

·         Euro Bölgesinde Temmuz ayında sanayi üretimi bir önceki aya göre %0,6 artış gösterdi. Yıllık bazda ise aynı dönemde %1,9 arttı.

Japonya

·         Japonya'da imalat sektörünün ekonomiye güvenini gösteren Tankan endeksi Eylül ayında 9 puana geriledi. Ağustos ayına ait veri ise 17 puan olarak gerçekleşmişti.

·         Japonya Merkez Bankası, parasal teşvik miktarını sabit tutma kararı aldı. Merkez Bankası, parasal tabanı yıllık bazda 80 trilyon yen genişletmeye devam etme kararı alırken, dokuz kişilik para politikası üyelerinden biri ise karşı oy kullandı.

Fed'e sayılı günler kala ons altın desteğinde zorlandığı görülüyor

Fed toplantısına sayılı günler kala altın ve diğer metal fiyatları düşüş trendi içerisine girdi. Ekonomistlerin %48'i Fed'in Eylül ayında faiz artıracağına inanırken, diğer yarısı ise Aralık ayına öteleneceğini düşünüyor. Fed Eylül ayında faiz artışı yapmasa, Aralık ayına ötelese bile, faiz metnine geçiş cümleleri girecektir. Bu nedenle Fed bu süreçte sözlü yönlendirmesinde başarısız kalması durumda Dolarda spekülatif değer artışları yaşanabilir. Fed arifesinde Altın ETF'lerinden son üç haftada yaklaşık 2.5 milyar Dolar çıkış yaşandı. Amerikan Vadeli İşlemler Komisyonu (CFTC)'nun raporuna göre spekülatörler ons altın vadeli kontratlarında net alım pozisyonlarını kapatırken, ayı piyasası beklentileri %18 artış gösterdi. dün ABD'de veri bakımından sakin bir gün geçirsek te bugün açıklanacak ABD Perakende Satışlar, Sanayi Üretimi, Kapasite Kullanımı ve işletme stokları yakından takip edilmelidir. Ons altını teknik olarak ele aldığımızda 1100 bölgesinde şimdilik tutunma gösteriyor. alçalan trend çizgisinin geçtiği 1115 seviyesi direnç olarak izlenirken Fibo'61.8 dilimine denk gelen 1109 seviyesi ara direnç olarak ons altında etkili oluyor. Bu aşamada ons altındaki tepkiler 1115 direncinin üzerine yerleşmedikçe kısa vadeli düşüş trendi de etkili olacaktır ve alt desteklere doğru eğilim artacaktır.

Dirençler: 1109/ 1115/ 1121
Destekler: 1100/ 1093/ 1083

43.80$ desteğinde tutunmaya çalışan ham petrolde görünüm zayıf

ABD ham petrolü OPEC'in açıklamaları ile haftaya düşüşle başladı. OPEC yaptığı açıklamada 2016 yılı için ham petrol artış hızını aşağı yönlü revize etti. OPEC ayrıca ABD enerji bakanlığı açıklamalarına paralel olarak ABD üretim beklentisini aşağı çekti. Geçtiğimiz hafta ABD'de düşen üretim arz fazlası sorununu hafifletse de OPEC'ten gelen bu açıklamalar önümüzdeki yıl ham petrol talebindeki artış hızının yavaşlayacağına işaret ediyor. Bu hafta Fed'in vereceği faiz kararı Dolar endeksi kanalıyla hareketliliği artırabilir. Bugün ABD Petrol Enstitüsünün gece açıklayacağı stoklar ardından yarın gelecek Enerji Bilgi Enstitüsünün Petrol Stokları önemli olacak. WTI Teknik olarak incelendiğinde yukarı yönlü hareketlerde 46,00 seviyesinin aşılamadığı görülüyor. Yükselişin devamı açısından bu seviyenin aşılması ve üzerinde kalıcılık sağlanması önemli olacaktır. Geri çekilmede ise ana destek 43,40 olarak öne çıkarken,  bu seviyenin kırılması durumunda ise 41,80 desteğine doğru geri çekilme görülebilir. Günlük periyotta ayrıca oluşan flama formasyonu dikkat çekiyor olsa da temel verilerin şimdilik yükselişi desteklemediği petrolde, formasyon hedefi olan 58$ civarını beklemek için oldukça erken olabilir.

Dirençler: 46,00 / 47,35 / 49,40
Destekler: 43,40 / 41,80 / 40,50

EUR/USD paritesinde 1,13 bölgesine doğru ataklar devam ediyor

EUR/USD paritesi Eylül ayı içerisinde görmüş olduğu en yüksek seviye olan 1,13 bölgesinde işlem görmeye devam ediyor. Dün Ağustos ayına ait İtalya enflasyon verisi %0,5 olan piyasa beklentisinin altında %0,4 açıklandı. Euro Bölgesinde sanayi üretim verisi Haziran ayında %0,3 oranında daralma yönünde açıklanmıştı. Dün açıklanan Temmuz ayına ait verisi ise %0,6 oranında bir önceki aya göre güçlü bir görünüm sergiledi. Aylık veride sermaye ve dayanıklı tüketim mal kalemlerinin sanayi üretim verisine pozitif katkı sağladığı görülüyor. Sanayi üretim yıllık bazda ise %1,9 oranında açıklandı. Veri, bir önceki dönemde %1,5 olarak açıklanmıştı ve piyasada oluşan beklenti %0,7 düzeyindeydi. Yıllık veride enerji kalemindeki katkının oldukça büyük olduğu görülüyor. Ancak sanayi üretim verilerinin çizdiği olumlu tablo pariteye aynı iyimserlikle yansımadı. Bugün Euro Bölgesinde Fransa TÜFE, Almanya ve Euro Bölgesi ZEW anketi açıklanacak. Paritenin ABD cephesinde ise perakende satışlar, Fed New York Empire State imalat anketi, sanayi üretim, kapasite kullanım oranı takip edilecek. EUR/USD paritesinde 1,13 bölgesine doğru oluşan atakların tekrardan yükselişe cevap veremediğini görüyoruz. Parite şu sıralar 1,13 seviyesinde bulunuyor. 1,13 seviyesi üzerindeki seyirlerin devam etmesi durumunda paritede yeni atak denemeleri oluşabilir. Ancak yükselişin tam olarak sağlanması için ne kadar etkili olacağını söylemek zor. Aksi durumda, paritenin 1,12 bölgesine doğru gevşeme göstermesi, paritenin güç kaybetmesine neden olabilir.

Dirençler: 1,1330 / 1,1380  / 1,1450
Destekler: 1,1300 / 1,1280 / 1,1250

İngiltere’de bugün veri akışı oldukça yoğun

GBP/USD paritesi, 1,54 seviyesindeki seyrine devam ediyor. Paritenin oluşturduğu sakinliği bugün İngiltere'de açıklanacak yoğun veri akışı bozabilir. İngiltere'de Ağustos ayına ait enflasyon, perakende fiyat endeksi, üretici fiyat endeksi (11:30) takip edilecek. Piyasa beklentilerine bakıldığında Ağustos ayı çekirdek TÜFE'nin azalış kaydedebileceği görülmekte. Piyasada oluşan beklenti medyan değeri olan %1.0 üzerinde açıklanacak bir oran, Sterlinde değer kazancı yaşanmasına neden olabilir. Diğer yandan, Paritenin ABD cephesinde ise perakende satışlar, Fed New York Empire State imalat anketi (15:30), sanayi üretim, kapasite kullanım oranı (16:15), işletme stokları (17:00) günün takip edilecek verileri arasında bulunuyor. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; paritenin 1,5460 bölgesine yaklaştıkça ivme kaybettiği görülüyor. Temmuz ve Ağustos aylarında oldukça kritik bir destek olan 1.5460 bölgesi şu an direnç olarak takip edilebilir. Bu seviyenin üzerinde  ise 1.5550 seviyesi direnç olarak çalışabilecek ana seviyeyi oluşturuyor.  Paritenin güçlendiğini söylememiz için 1.5550 seviyesinin üzerine yerleştiğini görmek gerekli. Buna karşın geri çekilmenin devam etmesi durumunda 1.5350 / 1.5260 seviyeleri destek olarak izlenebilir.

Dirençler: 1.5460 / 1.5550 / 1.5640
Destekler: 1.5400 / 1.5350 / 1.5260

Lira, 3.05 seviyesinin üzerine yerleşmiş görünüyor

USD/TRY paritesi, bu haftaya rekor tazeleyerek başladı. 3.0697 ile rekor seviyeyi test eden paritenin, bu sabah 3.05 seviyesinin üzerinde seyirlerine devam ettiği görülüyor. Türkiye'de artan risk algısının nedeniyle, Liradaki kırılganlığın devam etmesine neden oluyor. Türkiye'de CDS rakamı 295 seviyelerinde seyrini sürdürerek, 2012 yılından bu yana en yüksek seviyeye ulaşmış durumda. Döviz sepeti ise 3.25 seviyelerinde dalgalanıyor. Liradaki kırılganlığın devam etmesi, döviz sepetinin 3.25 seviyesinin üzerinde seyirlerin sürmesine neden olmakta. Bugün yurtiçinde Türkiye işsizlik oranı takip edilecek. Ancak belirtmekte fayda var, Türkiye'deki siyasi gelişmeler nedeniyle, Lira Türkiye verilerine karşı duyarsızlaşmış durumda. Bu nedenle, açıklanacak işsizlik oranı USD/TRY paritesi üzerinde etkili olmayabilir. ABD'de ise sanayi üretimi, kapasite kullanım oranı ve perakende satışlar dolar tarafında hareketliliğe neden olabilir. USD/TRY paritesi, 3.05 seviyesinin üzerinde seyirlerine devam ettiği müddetçe yukarı yönlü ataklar görülebilir. Paritede ilk olarak 3.07 direnç noktası takip edilmeli. Paritede ana destek seviyesi ise 3.00 olarak takip ediliyor. Paritede tansiyonun azalması için psikolojik destek seviyesi 3.00'ün kırılması ve altında kalıcılık sağlaması gerekiyor.

Dirençler:  3.0700 / 3.0870 /3.0900
Destekler: 3.0596/3.0300 / 3.0000

USD/JPY, 120 seviyelerinde seyrini sürdürüyor

USD/JPY paritesi, bu hafta yapılacak olan Fed toplantısı öncesinde 120.00 seviyelerinde seyrini sürdürüyor. Bu sabah, Japonya Merkez Bankasının para politikası kurulu kararı takip edildi. Piyasaların beklentisi doğrultusunda BOJ herhangi bir değişikliğe gitmezken, USD/JPY üzerinde etkili olmadığı görüldü. Saat 09:30'da BOJ Başkanı Kuroda'nın konuşması olacak. ABD kanadında ise açıklanacak olan perakende satışlar, sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı Dolar tarafında hareketliliğe neden olabilir. USD/JPY paritesini teknik olarak incelediğimizde, yukarı yönlü hareketlerde 121.35-40 direnç noktalarında zorlanma olduğu dikkat çekiyor. Paritede özellikle 121,35 ve 122,00 dirençlerinin kırılması ve 122,00 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması yükselişin devamı açısından önemli görülmekte. Geri çekilmede ise 119,90 üzerindeki tutunma önemli olmakla birlikte bu seviyenin kırılması ve altında kalıcılık sağlanması durumunda 118,80 ve 118,30 desteklerine doğru geri çekilme görülebilir.

Dirençler: 121,35 / 122,00 / 122,45
Destekler: 119,90 / 118,80 / 118,30

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve yalnızca bilgilendirme amaçlı ve kişisel kullanım içindir. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr 
www.borsaintegral.com