EKONOMİK GELİŞMELER ve FOREX YORUMLARI

Türkiye

Maliye Bakanı Mehmet Şimşek yaptığı açıklamada ilk 9 aydaki gerçekleşen veriler %3 veya biraz daha üzerinde yıllık büyümeye işaret ettiğini belirtti. Gelişmekte olan ülkelerin büyüme döneminin yakın dönem için sona erdiğinin altını çizen Şimşek, cari açık ve enflasyon olmasa maliye politikasının daha da rahatlayabileceğini vurguladı.

Brezilya

Kredi derecelendirme kuruluşu S&P Brezilya'nın kredi notunu düşürerek yatırım yapılamaz düzeyine indirdi.
Avrupa

İngiltere'de Temmuz ayına ait sanayi üretimi aylık bazda artış beklentilerini karşılamadı ve %0,4 düzeyinde daraldı. Sanayi üretimi aynı dönemde geçen yılın aynı ayına göre ise %0,8 artarken, sanayi sektörü içerisinde imalat sektörünün üretimi %0,8 daraldı.

İngiltere'de Temmuz ayında dış ticaret açığı beklentilerin üzerinde 3,37 milyar Sterlin olarak gerçekleşti ve bir ay önceki veriye göre ticaret açığının arttığına işaret etti.

İngiltere Ulusal Ekonomik ve Sosyal Araştırmalar Enstitüsü Ağustos ayı için büyüme tahminini %0,5 olarak açıklarken, bir önceki aya ilişkin büyüme rakamını da %0,6'ya aşağı yönlü revize etti.

ABD

ABD'de 4 Eylül ile biten haftada mortgage başvuruları %6,2 azaldı. Mortgage başvuruları bir önceki hafta %11,3 artmıştı.

Çin

Çin Başbakanı Li, yaptığı açıklamada Yuan'ın devalüe edilmesinde ihracatı artırma niyetleri olmadığını belirtti. Çin'in küresel büyümenin kaynağı olmasını istediğini belirten Li, Çin'de yeniliklerin ve kalkınmanın teşvik edilmesi gerektiğini vurguladı.

Çin'de Eylül ayı enflasyonu beklentilerin üzerinde %2 olarak açıklanırken, Ağustos ayı enflasyon değeri olan %1,6'nın üzerinde gerçekleşti ve fiyatların artış hızının yükseldiğine işaret etti.

Ons altında satış baskısı başladı

Ons altın önceki gün beklentilerimiz üzere 1116 desteğini kırmasıyla 1100 bandına kadar inmiş oldu. Çin endişelerinin yerini haftaya yapılacak olan Fed toplantısına bırakmasıyla altında güvenli liman talebi de son bularak satış baskısına girdi. Haftaya Fed toplantısı kararından ne çıkar bilinmez fakat Fed üyeleri dâhil piyasa ikiye bölünmüş durumda. Dolar Endeksinde henüz daha yükseliş baskısı görülmese bile ons altınına olan talebin giderek azalması hem temel hem de teknik olarak yükseliş başlatamamasını destekliyor. Ons altını teknik olarak ele aldığımızda 1116 ara desteğinin kırılmasıyla bir süredir tutunduğu bandın dışına çıkmış oldu. Fibo'61.8 dilimine denk gelen 1109 desteği artık yeni direnç konumunda. Altında şuanda devam eden omuz baş omuz formasyonunun baş kısmı noktasından 1170 seviyesinden başlayan kısa vadeli trend teyit edilmiş oldu. 1115 trendin geçtiği direnç bölgesi olurken, ons altında yön aşağı yöne doğru devam ediyor.

Dirençler: 1109/ 1115/ 1126
Destekler: 1100/ 1093/ 1080

Stoklardaki artış beklentisi ham petroldeki düşüş trendini koruyor

ABD ham petrolünde küresel arz fazlası sorununun sürüyor olması trend içerisindeki yükseliş hareketlerini sınırlıyor. Her ne kadar Çin'den ekonomiyi canlandıracak yeni teşvik beklentileri olsa da dün Uluslararası Enerji Ajansından yapılan açıklamada Çin'in petrol ithalatındaki artışın yavaşlayacağı belirtildi. Bu da talep cephesinde Çin'in desteklemediği bir talebe işaret ediyor. Küresel çerçevede bakıldığında ABD'nin büyüme rakamı talepte canlanma yaratırken, Euro Bölgesindeki beklenti üstü büyüme rakamı ılımlı talep artışına işaret ediyor. Arz kanadında ise bugün Enerji Bakanlığının açıklayacağı stok verileri izlenecek. Geçtiğimiz hafta 119 bin varil düşen üretim ham petrolde yukarı yönlü hareketi tetiklemişti. WTI teknik olarak incelendiğinde geri çekilmede 43,40 desteğinden kuvvet alan petrolde bu seviyenin kırılması ve altında kalıcılık sağlanması 41,80 desteğine doğru geri çekilmenin sürmesine neden olabilir. Yükselişte ise ilk zorlanılabilecek ara direnç 44,15 bölgesinden geçerken, yükselişin kalıcı olabilmesi için 45,25 direncinin yeniden aşılması gerekiyor. Bu bölgeden aynı zamanda alçalan direnç çizgisi geçmekte.

Dirençler: 46,35 / 47,35 / 48,30
Destekler: 44,10 / 43,40 / 41,80

EUR/USD paritesi 1.12 seviyesinde tutunmaya çalışıyor

EUR/USD paritesi geçtiğimiz hafta 1.1080 seviyesinden bulduğu destekle birlikte 1.12 seviyesini tekrardan test etti. Paritede salınım hareketleri görürken, haftaya yapılacak Fed toplantısı öncesinde nispeten daha temkinli duruş sergilediğini belirtmek isteriz. Dolar Endeksi son bir haftadır 97.0 puan seviyesinin altında fiyatlanması ile beraber, majör para birimleri Dolara karşı daha sert hareketler gösterdi. Haftaya Fed toplantısı öncesi belirsizlik devam ederken Fed üyeleri dâhil piyasa ikiye bölünmüş durumda.  EUR/USD paritesini teknik olarak ele aldığımızda 1.17-1.04 aralığında Fibonacci düzeltme seviyelerini ekledik. Şuanda parite 1.125 civarında fiyatlanırken Fibo '38.2 dilimine denk gelen 1.1230 seviyesinden direnç görüyor. Kısa vadede yukarı yönlü eğilim oluşturan parite 1.1080 seviyesinden destek bulurken, 1.12 direncini aşması durumunda bir üst dilim olan 1.14'e doğru ataklar görebiliriz. Aksi takdirde 1.1230'u kırmakta başarısız kalırsa desteğine doğru geri çekilmeler söz konusu olabilir.

Dirençler: 1.1230 / 1.1330/ 1.1415
Destekler: 1.1130 / 1.1080 / 1,1015

BoE öncesi yataylık devam ediyor

GBP/USD paritesi, İngiltere'de açıklanan verilerin etkisiyle 1.5350 bölgesine kadar geriledi. Dün açıklanan verilere göre, İngiltere sanayi üretimi Temmuz ayında %-0.4 daralma kaydetti. Yıllık sanayi üretimindeki artış oranı da %1.5'den %0.8'e geriledi. Benzer bir tablo imalat üretiminde de vardı. Haziran ayında %0.2 artan imalat üretimi, Temmuz ayında %-0.8 azaldı. Dış ticaret dengesi ise bekleneninde üzerinde -3.37 Milyar Pound olarak açıklandı. İngiltere'den gelen zayıf veriler günün ilk yarısında Sterlin kanadında zayıflamaya neden oldu. Paritenin ABD kanadında ise dün açıklanan önemli bir veri bulunmuyordu. Bugün ise İngiltere için oldukça kritik bir gün olacak. BoE'nin faiz kararını takip ediyor olacağız. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; 27 Ağustostan bu yana devam eden düşüş kanalının kırıldığı görülmekte. Kırılma sonrasında 1.5400 direncini baskı altına alan parite fiyatının bu seviyenin üzerine geçmesi durumunda 1.5435 / 1.5500 seviyeleri bir sonraki direnç bölgeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde ise 1.5335 / 1.5260 seviyeleri destek olarak takip edilebilir.

Destekler: 1.5335 / 1.5260 / 1.5170
Dirençler: 1.5400 / 1.5435 / 1.5500

Yeni rekorlar oluşuyor

USDTRY kuru 3.0596 ile yeni bir rekor seviye oluşturdu. Psikolojik 3 seviyesinin üzerinde seyirler devam ettiği sürece USDTRY'nin yukarı ataklarına devam edebileceğini bekliyorduk. Nitekim beklentimize paralel gelişmeler yaşanıyor. GOP para birimlerine bakıldığında dünkü bir miktar ılımlı havanın sona erdiğini tekrar dolara karşı zayıflamanın başladığını görmekteyiz. Brezilya reali dışındaki diğer tüm para birimlerinde ABD dolarına karşı değer kayıpları var ve TL, Rus Rublesi ile G.Afrika Randında daha agresif olduğunu görmekteyiz. Kredi derecelendirme kuruluşlarının GOP'ların kredi notlarını gözden geçirme dönemi gelmiş durumda. FITCH geçtiğimiz günkü açıklamasında GOP'ların notlarını aşağı yönlü revize edilmesi riski her geçen gün artıyor şeklinde bir açıklama yapmıştı. Bu sabah S&P'nin Brezilya'nın kredi notunu yatırım yapılabilir seviyesinin altına indirdiğini görmekteyiz. Bilindiği gibi 18 Eylül tarihinde Fitch Türkiye'yi gözden geçirecek. Gelişen ülkelere yönelik risk algısının bu nedenlerden dolayı yükselmiş olması muhtemel ve TL'de aynı sepette olduğu için olumsuz etkileniyor. Bugün içeride Temmuz ayı cari açık verisi TL üzerinde önemli olabilir. Özellikle Merkez Bankası rezervlerinden finansmanın yüksek gelmesi durumunda bu TL'de değer kayıplarına neden olabilir. Yine bugün 2.çeyrek Türkiye büyüme verisi bekleniyor. Büyük resimde TL'nin kırılganlığı halen devam ediyor. Geri çekilmelerin kalıcı olması şimdilik zor görünüyor. Teknik olarak 3 seviyesi önemli bir eşik seviye olarak takip edilmeli. Yukarıda ise 3.0596 zirvesi direnç olurken, 3.0665 seviyesinden geçen kanal çizgisi de önemli bir direnç konumunda olacak. 3.0665 seviyesinin geçilmesi durumunda TL'deki değer kayıpları hızlanabilir.

Destekler: 3-2,9840- 2,9450
Dirençler: 3,0596 - 3,0665

Asya piyasalarındaki volatilite Dolar/Yen’in yön arayışını zorlaştırıyor

USD/JPY paritesi, Çin hükumetinin ekonomiyi canlandırmaya yönelik teşvikleri artırabileceği beklentisi ile yükselişine devam ederken, dün ABD borsalarında ve bugün de Asya piyasalarındaki zayıf görünüm paritenin yükselişini sınırlıyor. Paritedeki genel görünümü belirleyen iki ana etken dikkat çekiyor. İlki Asya cephesinde Yen'in de yakın izlediği Çin üzerindeki büyüme endişeleridir. İkincisi ise haftaya yapılacak Fed toplantısı öncesinde faiz artırımına ilişkin beklentilerin oluşmasıdır. Veri akışının yoğun olmadığı önümüzdeki süreçte bu önemli iki etken paritedeki hareketin ana yönünü oluşturacaktır. Haftaya yapılacak Fed toplantısında olası faiz artırımına yönelik beklentilerin oluşması paritede Dolar endeksi kanalıyla hareketlenmeyi artırabilir. USD/JPY paritesi teknik olarak incelendiğinde 121,40 direncine doğru yükselişin zorlandığı görülmekte. Paritenin yükselişi açısından ana direnç 122,00 seviyesi olmakla birlikte bu seviyenin aşılması ve üzerinde kalıcılık sağlanması 123,30 direncine doğru da yükselişi beraberinde getirebilir. Geri çekilmede ise paritede 118,30 - 80 destek bölgesi önemli olacak.

Dirençler: 121,40 / 122,00 / 123,30
Destekler: 120,40 / 118,80 / 118,30

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve yalnızca bilgilendirme amaçlı ve kişisel kullanım içindir. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr