EKONOMİK GELİŞMELER ve FOREX YORUMLARI

· Avrupa

Almanya perakende satışları Temmuz ayında beklentilerin üzerinde %3.3 artış kaydetti. Geçtiğimiz ay %5.1 artan verinin artış oranında yavaşlama olması dikkat çekti. Aylık veri ise Temmuz ayında Haziran ayına göre %1.4 yükseliş olduğunu gösteriyor.

İtalya perakende satışlar verisi Haziran ayında yıllık bazda %1.7 arttı.

Euro Bölgesi Ağustos ayı TÜFE ve çekirdek TÜFE tahminleri Temmuz ayına paralel olarak yıllık bazda %1.0 ve aylık bazda %0.2 olarak açıklandı.

· Türkiye

Temmuz ay dış ticaret açığı 7.03 Milyar Dolara ulaştı. İthalat geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %8.7 azalırken ihracatta da %16.2 azalış olması tedirginlik yarattı. Dün açıklanan veriyle birlikte Ocak - Temmuz ayları arasındaki toplam dış ticaret açığı -40.3 Milyar Dolar oldu.

·  ABD

ABD Chicago PMI Ağustos ayında 0.3 puan azalışla 54.4 olarak açıklandı. Ağustos ayı Dallas Fed İmalat Endeksi ise beklentilerin üzerinde bir gerile kaydetti .Geçtiğimiz ay -4.6 genel Dallas Fed İmalat Endeksi -15.8'e geriledi.

·  Çin
Çin Merkez Bankası, döviz piyasasındaki spekülasyonların önünü almak sermaye çıkışlarını sınırlanmak için döviz kuru forwardlarında işlem yapan finansal kuruluşlara zorunlu karşılık uygulaması getirdi.

Ağustos ayına ait açıklanan Çin resmi İmalat PMI 49.7 ile beklentiler dahilinde açıklandı. Caixin Çin PMI verisi 47.3 ile Mart 2009'dan bu yana görülen en düşük rakam olarak gerçekleşti.

·  Japonya

Japonya PMI Ağustos ayında 51.7 olarak açıklandı.

· Avustralya

Avustralya Merkez Bankası para politikası kurulu toplantısı sonuçlandı ve %2.00 oranındaki faiz oranını sabit tuttu. Toplantı sonrası açıklamalarda, düşük faiz oranlarının borçlanma ve harcamaları desteklediğini ve mevcut ekonomik verilerin ülke ekonomisindeki büyümeyi sürdürdüğünü gösterdiğine değindi. Ayrıca, enflasyon tahmininin 1-2 yıllık hedef ile uyumlu olduğuna da dikkat çekti.

Ons altın yükselen doji ile destek buluyor

Ağustos ayı başından bu yana ons altın 'güvenli liman' başlığı altında yükseliş gösterse de mevcut durumda öne çıkan gelişmeler bu yükselişi de durdurdu. Ağustos başında anketlerde ekonomistlerin %77'si Fed'in Eylül ayında faiz artıracağını düşünürken, bu oran Ağustos sonu %48'e geriledi. Dolar endeksinin temkinli seviyelerden gevşemesine neden olan bu durum karşısında altın da kendisine yükselecek alan bulabildi. Diğer yandan Çin'de öne çıkan endişeler ons altında güvenli liman özelliğini tekrardan çalıştırsa da altın artık büyük bir kesim için güvenli liman olmaktan çıktı. Bu sabah Çin'de açıklanan imalat PMI verisi beklentileri karşılayamazken, piyasalar Çin ekonomisinde yaşanan duraksamanın metal tüketimini etkileyeceğini değil, Çin'deki bu durumun Fed'in faiz artışını erteleyebileceğini fiyatlıyor.  Çok sağlıklı bir fiyatlama olduğunu düşünmüyoruz. Ons altını teknik olarak ele aldığımızda 27 -30 Ağustos tarihleri arasında günlük periyotta oluşan ve Bullish(Boğa piyasası)sinyali veren "Morning Doji" mum formasyonu görülüyor. Ancak bu formasyonun gerçekleşebilmesi için altının öncelikle kendisini 1140 direnci üzerine atabilmesi gerekebilir ki, bir üst bant olan 1150-1160 aralığını bekleyelim. 1120 -1115 alt destek olarak karşımıza çıkan ilk dönemli destek bölgesi ve karar noktası olacak. Bu nedenle mevcut destek seviyesinin üzerinde kalması halinde 1140 atakları, 1140 seviyesini destek alması halinde ise 1150-11630 atakları görebiliriz.

Dirençler: 1140/ 1145/ 1155

Destekler: 1130/ 1120/ 1115

Ham petrol enerji bakanlığı açıklamaları ile yükseliyor

ABD ham petrolü, Enerji Bakanlığı'ndan gelen açıklamalar ile yükselişini koruyor. Enerji Bakanlığı aylık petrol üretim tahminlerinde revizyona gitti ve Mayıs'taki revizyona göre üretim tahminini 100 bin varil aşağı çekti. EIA bu noktada ABD'nin Teksas eyaletindeki üretimin en fazla düşüş gerçekleşebilecek bölge olduğunu tahmin ediyor. Bakanlık ayrıca yılın ilk 6 ayı için ortalama üretimin 9,4 milyon varil düzeyinde olduğunu da belirtti. EIA'nın 2016 için ise tahminleri günlük 9 milyon varillik üretim olacağı yönünde. Ham petrolün yükselişindeki bir önemli etken ise OPEC'in daha adil fiyatlar için bir araya gelebileceğini belirtmesidir. Bu hafta ABD'de yarın açıklanacak olan stok verisi önemli olacak. Ayrıca Cuma günü açıklanacak olan istihdam verisi de Dolar endeksi kanalıyla ham petrolde etkili olabilir.

WTI teknik olarak incelendiğinde yükselişin 49,40 bölgesinde yorulduğu görülüyor. Teknik göstergeler henüz bir yorulma belirtisi göstermiyor fakat 49,40 bölgesinde bollinger bandına göre aşırı alım bölgesine geçen fiyatın bu seviyeyi aşamaması, bollinger bandı içerisine dönmesine neden oldu. Yükselişin devam etmesi açısından 49,40 ve 50,55 dirençlerinin aşılması önemli olacaktır. Geri çekilmede ise 46,90 / 45,25 ve 43,40 destekleri takip edilebilir.

Dirençler: 49,40 / 50,55 / 52,00

Destekler: 46,90 / 45,25 / 43,40

Jackson Hole sonrası EURUSD’de gözler ABD istihdam verilerinde

EUR/USD paritesi Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam verisi öncesinde yükseliş trendini koruyor. Paritenin Euro kanadında veri akışı çok yoğun olmamakla birlikte dün açıklanan Euro Bölgesi enflasyon verisi paritedeki ılımlı yükselişte ana etken olarak görülüyor. Paritenin Dolar kanadında ise Fed'in faiz artırımına ilişkin Cuma günü açıklanacak istihdam verileri önemli olacaktır. Jakcson Hole toplantısında Fed Başkan Yardımcısı faiz artırımına yönelik net bir sinyal vermezken enflasyonun yükseleceğini öngörmesi ve daha önceki konuşmalarında faiz artırım zamanının geldiğini belirtmesi bu yönde oy kullanabileceğini gösteriyor. Cuma günkü veride 200 bin üzerindeki istihdam değişimi ve saatlik ücretlerdeki minimum %0,3'lük artış Fed'i faiz artırımında destekleyecektir. Bugün ise veri akışında hem Euro Bölgesinde hem de ABD'de PMI verileri izlenecek.

EUR/USD paritesi teknik olarak incelendiğinde 1,1180 - 1,1200 bölgesinden geçen yükseliş trendi üzerinde fiyatlama sürüyor. 1,1280 bölgesinde bulunan Fibo-50 seviyesi direnç olarak takip edilirken, bu seviyenin aşılması ve üzerinde kalıcılık sağlanması 1,1380'e doğru yeni bir yükselişi beraberinde getirebilir. Geri çekilmede ise 1,1115 / 1,1055 ve 1,0955 destekleri takip edilebilir.

Dirençler: 1,1280 / 1,1380 / 1,1450

Destekler: 1,1115 / 1,1055 / 1,0955

Yükseliş trendi kırıldı, GBP/USD destek arıyor

Dün İngiltere'de resmi tatil olması nedeniyle GBP tarafında geçen işlemlerin sakin olması nedeniyle 1.5330-1.5430 bant aralığında fiyatlama gördük. Dünkü verilerin sakinliğinden sonra bugün bizi daha yoğun bir ekonomik takvim bekliyor. İngiltere'de geçtiğimiz hafta konut verisinin açıklanmasıyla, GBP/USD paritesi yükseliş trendini kırmıştı. Bugün Mortgage Başvuruları ve imalat PMI verisi İngiltere'de takip edilecekken, ABD'de ise imalat PMI, inşaat harcamaları ve ISM imalat verileri parite üzerinde etkili olabilir. GBP/USD paritesini teknik olarak ele aldığımızda 1.5085 seviyesinden başlayan yükseliş eğiliminin sonlandığı görülmekte. Geçtiğimiz hafta Çarşamba gününden sonra Dolarda yaşanan kuvvetlenme ve Sterlin yaşanan değer kaybının etkisiyle hızla değer kaybeden paritede 8 Temmuz'da test edilen 1.5330 seviyesi ilk ana destek noktası olarak takip edilebilir.

Destekler: 1.5330 / 1.5245 / 1.5170

Dirençler: 1.5400 /  1.5500 / 1.5605

Lirada, yukarı eğilimler devam ediyor

USD/TRY, 2.90 seviyesinin üzerinde seyirlerine devam ediyor. Paritede, 2.8850-2.9550 bant aralığı görüşümüzü korumaya devam ediyoruz. Özellikle 2.8850 desteğinin kırılması ve kalıcılık sağlaması durumunda paritede tansiyonun azalmaya başladığını söyleyebiliriz. Bugün içerisinde ABD'de İmalat ve ISM PMI verileri, inşaat harcamalarını takip ediyor olacağız. Dolar endeksi, 95.50 çevresinde dalgalanmakta. ABD verilerinin beklentileri karşılaması ve Dolar endeksini 96.00 direncine doğru taşıması durumunda, USD/TRY paritesinde de 2.92-2.93 aralığına hareketlenmeler görülebilir. ABD kanadında bu haftanın en önemli gündemi olarak tarım dışı istihdam verisi karşımıza çıkmakta. Cuma günü açıklanacak olan veri piyasalarda oynaklığı arttırabilir. Bu durum USD/TRY paritesinin seyri açısından önemli olabilir. USD/TRY paritesi, bugün içerisinde 2.90 seviyesinin üzerindeki seyirlerine devam ettiği müddetçe yukarı yönlü ataklar görülebilir.

Dirençler: 2.9220/2.9350/2.9540

Destekler: 2.9045/2.8985/2.8850

USD/JPY, 121.70 direncini aşmakta başarısız kalıyor

USD/JPY paritesi, yukarı yönlü hareketlerine devam ediyor. Bu sabah Japonya'da açıklanan PMI verisi 51.9'dan 51.7'ye geriledi. Çin'de ise açıklanan PMI verileri beklentileri karşılayamadı. Çin Şangay endeksinde %1.80 oranında kayıp gözüküyor. Dolar kanadında ise bugün ABD ISM ve İmalat PMI verileri, inşaat harcamaları açıklanacak. Veriler, Dolar tarafında hareketliliğe neden olabilir. USD/JPY paritesi, 121.70 direncini aşmakta başarısız kalıyor. Paritede yükselişin devamının gelebilmesi için 121.70-122.00 direnç bölgesinin üzerinde kapanışlar izlenmeli. Bu durumda paritede 122.50 ve 123.30 direnç seviyeleri hedeflenebilir. Geri çekilmede ise 120.40 destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Dirençler: 122,00 / 122,50 / 123,30

Destekler: 120,40 / 119,70 / 119,00

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve yalnızca bilgilendirme amaçlı ve kişisel kullanım içindir. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.


www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr