EKONOMİK GELİŞMELER ve FOREX YORUMLARI

ABD

o   ABD'de 21 Ağustos ile biten haftada mortgage başvuruları %0,2 artış gösterdi. Bir önceki haftada %3,6 artan mortgage başvurularında ivme kaybı dikkat çekiyor.

o   ABD'de Temmuz ayında dayanıklı tüketim malları siparişi azalma beklentilerine karşın %2 artış gösterdi. Ulaştırma sektörünü hariç tutan çekirdek veri ise beklentilerin üzerinde %0,6 artış gösterdi.

o   New York Fed Başkanı William Dudley, yaptığı açıklamada Eylül'deki faiz artışının birkaç hafta öncesine göre daha zor olduğunu belirtti. Küresel piyasalardaki dalgalanmanın ABD ekonomisi üzerindeki etkisinin hemen olmayacağının altını çizen Dudley, Çin otoritelerinin ekonomiyi çözecekleri konusunda da emin olduğunu vurguladı.

o   ABD'de 21 Ağustos ile biten haftada ham petrol stokları beklentilerin üzerinde 5,45 milyon varillik azalma gösterdi. Verinin detayı incelendiğinde, ABD'de ithalatın 839 bin varil düştüğü dikkat çekiyor. Rafineri kapasitesi %94,5 olarak açıklanırken, rafinerilerin ham petrol talebinin de 117 bin varil düştüğü görülüyor.

Ons, gevşeyen dolar karşısında kuvvetlenemedi

Ons altın önceki gün yaşanan satış baskısı sonrası 1119 seviyesinden aldığı destek ile beraber bu sabah bir miktar artı yönde seyrini koruyor. ABD'de dayanıklı tüketim mal siparişleri yılın en üst düzeyine çıkmasıyla Dolar endeksinde toparlanma görüldü. Buna karşı son çeyrekte açıklanan ABD verileri ile dün de NY Fed Başkanı Dudley'nin de değindiği gibi Eylül'deki olası faiz artışı beklentilerini de soğutmaya başladı. Buna rağmen yatırımcıların Dünya'nın en büyük emtia alıcısı Çin'de işlerin yolunda gittiğine inanmadıkları gerekçesiyle Ons altında yükselişin kısa sürdüğünü düşünüyoruz. Teknik olarak Ons altını ele aldığımızda 1120 ara desteğine doğru oluşan geri çekilmede RSI aşırı satım sınırından geri dönüş gösterdi. Ons altında henüz satış baskısı geçmiş değil bu nedenle gün içinde oluşabilecek yükseliş tepkileri direnç seviyelerinden satış yapma fırsatı verebilir. 1307 seviyesinden başlayan düşüş trendi devam ediyor. Ons son yaptığı atakla birlikte düşüş trendinin geçtiği 1170 direncinden dönüş göstermişti. Günlük periyotta 1150- 1170 bölgesinde oluşan 'Bearish Engulfing' mum formasyonu onsta aşağı yöne geri dönüş sinyallerini vermişti. Buna göre 1120 desteğinin altına geçilmesi sonrasında altında 1110 desteklerine doğru bir miktar geri çekilme gözlemleyebiliriz.

Dirençler: 1135/ 1145/ 1155
Destekler: 1120/ 1115/ 1110

Ham petrolde 39,80 direncinin altında fiyatlama sürüyor

ABD ham petrolü ABD'de açıklanan stok verileri ile birlikte düşerken, verinin içeriği sert bir geri çekilmeyi gerektirmiyor. Genel görünümde arz fazlasının devam ediyor olması da yukarı yönlü hareketleri sınırlarken verinin içeriği farklı bir görünüme sahip. Detaylı incelendiğinde stoklardaki azalmanın beklentilerin üzerinde 5,45 milyon varil gerçekleştiği görülüyor. Stokların azalmasındaki etkene bakıldığında ithalatın günlük 839 bin varillik azalış dikkat çekiyor. Üretimde günlük 11 bin varillik azalış de göze çarpıyor fakat stoklardaki düşüşte ana etken ithalattaki düşüş. Rafinerilerin talebine bakıldığında da 117 bin varillik düşüş görülüyor. OPEC cephesinde ise İran'ın üretimini artırmak istemesi petroldeki yukarı yönlü hareketleri sınırlamaya devam ediyor. WTI teknik olarak incelendiğinde düşen kanal içerisinde fiyatlamanın devam ettiği görülüyor. Yukarı yönlü hareketlerde 39,80 direnci öne çıkarken, bu seviyenin aşılması ve üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 40,50 ve 41,80 dirençleri takip edilebilir. Geri çekilmede ise 39,00 / 38,30 / 37,70 destekleri dikkat çekmekte.

Dirençler: 39,80 / 40,50 / 41,80
Destekler: 39,00 / 38,30 / 37,70

Euro, Dolar karşısında değer kaybetmeye devam ediyor

ABD Dolarının değerlenmeye devam etmesi, EUR/USD paritesi üzerinde satış baskısı yaratmaya devam ediyor. Geçtiğimiz hafta, Euro'nun ABD doları karşısında değer kazanması, paritenin 1.15 seviyelerinde seyrine neden olmuştu. Ancak bu hafta, özellikle Çin Merkez Bankasının faiz indirimi hamlesi, ABD Dolarının toparlanmasına neden olmasıyla, paritede senaryo değişti. Avrupa'da da dün veri akışının sakin olması ve dün açıklanan ABD verilerinin beklentilerin üzerinde gelmesi, Doların değerlenmesine destekleyici olurken, EUR/USD paritesinde 1.1350 bölgesinin altına geri çekilmelere neden oluyor. Bugün Avrupa'da Fransa imalat güveni ve İspanya büyüme rakamları takip edilecek. ABD'de büyüme rakamı, konut satışları ve haftalık işsizlik başvuruları Dolar tarafında hareketlilik sağlayabilir. ABD Dolarındaki güçlenme bugünde ABD verilerinin etkisiyle devam ederse, EUR/USD paritesinde 1.1290 desteğine doğru geri çekilmeler görülebilir. EUR/USD paritesinde, 1.1240-1.1435 aralığında seyirlerin devam ettiği görülüyor. Parite, 1.1240 desteğini kırmayı başarırsa bu durum 1.1130 desteğine doğru hareketlenmesine neden olabilir. ABD Dolarında gevşeme yaşanması durumunda ise, paritede yeniden 1.14 direncinin üzerine ataklar görülebilir.

Dirençler: 1,1385 /1,1480 /1,1557
Destekler: 1,1330/ 1,1290/1,1240

GBP/USD 1,5460 destek bölgesi üzerinde tutunmaya çalışıyor

GBP/USD paritesi, dün ABD'de borsaların açılışı ile birlikte gelen iyimserliğin Dolar talebini artırması ile düşerken geri çekilmede 1,5460 desteği üzerindeki tutunma dikkat çekiyor. Dün ABD'de dayanıklı tüketim malları siparişinin beklentilerin üzerinde açıklanması Dolar'da değer kazancını tetikleyen ana etken olarak görülmekte. Ayrıca Çin'den gelen dalga sonrasında ABD piyasalarındaki yükseliş beklentisi de paritedeki geri çekilmeyi ivmelendirdi. Dün konuşan New York Fed Başkanı William Dudley ise Fed'in faiz artırımına ilişkin Eylül ayının zor olduğuna işaret etti ve 2015 yılında faiz artırımı umduğunun da altını çizdi. Bu açıklama Dolar'daki yukarı yönlü hareketin ve Sterlin/Dolar paritesindeki geri çekilmenin de ivmesini düşürdü. Faiz artırımına ilişkin önümüzde bugün açıklanacak ABD 2015 yılı ikinci çeyrek büyüme verisi ve haftaya izlenecek olan ABD tarım dışı istihdam verisi yakın vadede önemli olacak. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; 1,5330'dan başlayan yükseliş kanalı içerisinde fiyatlama devam ediyor. Geri çekilmede yükselen destek çizgisi olan 1,5460 bölgesinde zorlanma görülürken, bu seviyenin kırılması ve altında kalıcılık sağlanması durumunda yükselen kanal da kırılmış olacak. Kanal kırılması durumunda ise teknik olarak 1,5330'lara doğru geri çekilme oluşabilir.  Yükselişte ise takip edilebilecek ilk direnç 1,5530 olarak görülmekte. Bu seviyenin aşılması durumunda ise 1,5630 ve 1,5700 dirençleri dikkat çekmekte. Kalıcı bir yükseliş açısından da 22 ve 50 günlük hareketli ortalamanın geçtiği 1,5610 bölgesinin aşılması önemli görülmekte.

Dirençler: 1,5530 / 1,5630 / 1,5700
Destekler: 1,5460 / 1,5330 / 1,5265

Liradaki kırılganlık devam ediyor

USD/TRY, 2.92-293 aralığında seyrini sürdürüyor. Türkiye'deki erken seçimin etkileri, Liradaki kırılganlığın devam etmesine neden oluyor. ABD Dolarının, bu hafta global piyasalarda değer kazanması, paritedeki yükselişe destekleyici oluyor. Dün ABD'den açıklanan dayanıklı tüketim mal siparişleri verisinin beklentilerin üzerinde gelmesi, Doların güçlenmesini sağladı ve Dolar endeksi 95.00 direncine doğru hareketlendi. Bu sabah, Dolar endeksi 95.00 bölgesinin üzerinde seyrediyor. Bugün ABD'den açıklanacak olan büyüme verileri, haftalık işsizlik başvuruları ve konut satışları Dolar tarafında hareketliliğe neden olabilir. USD/TRY paritesinde, 2.8850-3.0020 geniş bant aralığı karşımıza çıkmakta. Parite şimdilik bu bant aralığında denge arayışı içerisinde. Kur tarafında satış baskısının hızlanabilmesi için 2.8850 desteğinin kırılması ve altında kalıcılık sağlaması gerekirken, içerideki gelişmelerden dolayı kısa vadede böyle bir düşüş beklenmediğini belirtebiliriz. ABD Dolarının, güç kazanmaya devam etmesi durumunda, USD/TRY paritesinde 3.00 bölgesine doğru hareketlenmeler oluşabilir.

Dirençler: 2.9350/2.9540/2.9630
Destekler: 2.9220/2.9045/2.8850

Dolar/Yen Çin ve Fed’i izlemeye devam ediyor

USD/JPY paritesi hafta başında Çin'den başlayan aşağı yönlü sert dalganın ardından son iki gündür volatilitesini düşürmeye çalışıyor. Genel görünüme baktığımızda paritede Dolar kanadı Fed'in faiz artırımını erteleyebilir endişesi ile güç kaybetmiş durumda ve henüz Çin'deki hareket öncesi seviyesine ulaşabilmiş değil. Japonya'da ise Yen talebinde düşüş olsa da temkinli duruş sürüyor. Şangay endeksinin 3000 puan altındaki seyri Yen talebindeki temkinli duruşu gösteriyor. Yen aynı zamanda Asya para birimlerine karşı da güçlü duruşunu koruyor. Dünün belki de en önemli gündemi Fed tarafında gerçekleşti. Yellen ve Fischer'dan sonra en önemli isim olan New York Fed Başkanı Dudley, Eylül'de faiz artırım ihtimalinin şu sıralar zor olduğunu fakat 2015 yılında faiz artırımına başlanacağını umduğunu belirtti. Dudley'nin bu açıklaması Eylül ihtimalini ciddi manada zayıflattı denilebilir fakat yine de önümüzdeki ABD makro veriler Fed'in faiz artırımında daha belirleyici olacaktır. Bugün açıklanacak 2015 yılı ikinci çeyrek büyüme rakamı ve haftaya açıklanacak olan tarım dışı faiz artırımında neredeyse son makro veriler. Japonya'da ise veri akışında yarın açıklanacak enflasyon rakamı takip edilecek. USD/JPY paritesi teknik olarak incelendiğinde 120,40 direncinin ikinci kez aşılamadığı görülüyor. Paritenin yükselişi açısından bu seviyenin kırılması ve üzerinde kalıcılık sağlanması önemli olacaktır. Bu seviye aynı zamanda çift tepe formasyonunun destek bölgesiydi. Geri çekilmede ise ana destek 119,00 bölgesinden geçiyor.

Dirençler: 120,40 / 121,70 / 122,50
Destekler: 119,00 / 118,30 / 117,15

Ekonomik Takvim

09:00 GBP İngiltere Ulusal Konut Fiyatları(Aylık)(Ağustos) (Beklenti:0.4% Önceki:0.4%)

09:00 GBP İngiltere Ulusal Konut Fiyatları(Yıllık)(Ağustos) (Beklenti:3.1% Önceki:3.5%)

09:45 EUR Fransa İmalat Güveni(Ağustos)  (Beklenti:102 Önceki:102)

10:00 EUR İspanya GSYİH(2.Çeyrek) (Beklenti:1.0% Önceki:1.0%)

10:00 EUR İspanya GSYİH(2.Çeyrek)(Yıllık)  (Beklenti:3.1% Önceki:3.1%)

15:30 USD ABD GSYİH(2.Çeyrek) (Beklenti:3.2% Önceki:2.3%)

15:30 USD ABD Kişisel Tüketim Harcamaları(2.Çeyrek) (Beklenti:3.1% Önceki:2.9%)

15:30 USD ABD GSYİH Fiyat Endeksi(2.Çeyrek) (Beklenti:2.0% Önceki:2.0%)

15:30 USD ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları(2.Çeyrek) (Beklenti:1.8% Önceki:1.8%)

15:30 USD ABD İlk İşsizlik Başvuruları(25 Temmuz) (Beklenti:274K Önceki:277K)

15:30 USD ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları(18 Temmuz) (Beklenti:2248K Önceki:2254K)

17:00 USD ABD Bekleyen Konut Satışları(Aylık)(Temmuz) (Beklenti:1.0% Önceki:-1.8%)

17:00 USD ABD Bekleyen Konut Satışları(Yıllık)(Temmuz)  (Beklenti:8.3% Önceki:11.1%)

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve yalnızca bilgilendirme amaçlı ve kişisel kullanım içindir. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr