EKONOMİK GELİŞMELER

Türkiye

o   Türkiye'de Ağustos ayında tüketici güven endeksi %3,6 azaldı ve Temmuz ayında 64,66 olan endeks Ağustos ayında 62,35 oldu. Hanenin maddi durum beklentisi %2,3 azalırken, Genel ekonomik durum beklentisi %8 azaldı.

o   Başbakan Ahmet Davutoğlu hafta sonu yapmış olduğu konuşmasında, kabine için uygun gördüğü isimlere teklif göndereceğini belirtti.

o   Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu S&P, 'Erken seçim Türkiye için ne anlama geliyor' isimli raporunda siyasi belirsizliklere dikkat çekti. S&P, Türkiye'nin yıl sonuna kadar istikrarlı bir hükümete kavuşmasını beklemediklerini ve jeopolitik risklerin bulunduğuna işaret etti.

Avrupa

o   Euro Bölgesinde Ağustos ayı imalat sektörü öncü PMI endeksi beklentilerin üzerinde 52,4 olarak açıklandı ve Temmuz ayına göre sektördeki genişlemenin devam ettiğine işaret etti. Aynı dönemde hizmetler sektörüne ilişkin PMI verisi ise Ağustos ayında sektörün genişlemesinin ivme kazandığına işaret ediyor.

o   Almanya'da Ağustos ayı imalat sektörü öncü PMI endeksi beklentilerin üzerinde 53,2 olarak açıklanırken, Fransa da aynı dönemde öncü PMI endeksi, beklentilerin altında 48,6 olarak açıklandı ve imalat sektöründe daralmaya işaret etti.

o   Hizmetler sektöründe ise her iki ülke için ılımlı büyüme sürüyor.

o   Euro Bölgesinde Ağustos ayında tüketici güveni -6,8 olarak açıklandı ve Temmuz ayına göre tüketici karamsarlığının azaldığına işaret etti.

ABD

o   ABD'de Ağustos ayına ait imalat sektörü öncü PMI endeksi beklentilerin altında 52,9 olarak açıklandı. Verinin detayı incelendiğinde PMI rakamının 2013 yılı Ekim ayından bu yana en düşük seviyesinde açıklandığı görülüyor. Ayrıca Ağustos ayında üretimin, yeni siparişlerin ve istihdamdaki genişlemenin ivme kaybedeceği tahmin edilmiş.

Ons altın, yukarı eğilimini koruyor

Ons altın, değer kazanımına devam ediyor. Geçtiğimiz hafta, son 6 haftanın en yüksek seviyesi olan 1168 doları test etti. Şu sıralarda ise, 1159 dolar seviyesinde seyrini sürdürüyor. Geçtiğimiz hafta, ABD'den aldığımız enflasyon dataları ve FOMC tutanakları Eylül ayına ilişkin faiz artırım beklentilerini azaltmasıyla Dolar endeksinde aşağı yönlü hareketlere neden oldu. Dolar endeksine baktığımız zaman zayıf seyrin devam ettiği görülüyor ve 94.50 bölgesinin altında seyrediyor.  Ons altının bir diğer yükselişini etkileyen etken ise, Asya'da yaşanan devalüasyon zincirinin finansal piyasalarda yarattığı endişe ve bu endişenin altında güvenli liman talebinin canlanması, ons altının yukarı yönlü hareketlerini destekledi. Ons altını teknik olarak ele aldığımızda, 1143 seviyesi majör destek olarak karşımıza çıkıyor. Bu seviyenin üzerinde kalıcı hareketler sergilemesi durumunda ons altın tekrardan 1160 seviyelerine doğru yükseliş gösterebilir.

Dirençler: 1168/ 1181.5/ 1205
Destekler: 1155/ 1147/ 1143

Ham petrolde talep yetersizliği arz fazlasını artırıyor

ABD ham petrolünde haftanın ilk işlem gününde 40$ seviyesinin altında fiyatlama devam ediyor. Arz fazlası sorunu üretim cephesinde kendini gösterirken, talebin yetersiz olması da benzer şekilde arz fazlası sorununu derinleştiriyor. Bu da ham petrol fiyatının düşüşüne neden oluyor. Geçtiğimiz hafta ABD'de açıklanan stok verileri de arz fazlası sorununu sürdürüyor. Hafta içerisinde açıklanan verilere bakıldığında stokların 2,62 milyon varil arttığı görülüyor. Cushing merkezinde ise benzer şekilde stoklarda 326 bin varillik artış söz konusu. Ayrıca sondaj faaliyetlerindeki ılımlı artış ise yine arz sorununun devam etmesi açısından önemli faktörlerden biridir. Talep kanadında ise Çin baskısı öne çıkıyor. Çin piyasalarındaki satıcılı seyir ve büyümeye yönelik endişeler ham petrol talebini düşürüyor. WTI teknik olarak incelendiğinde geri çekilmede 39,00 desteğinden tepki alımı gelse de sınırlı yükselişler göze çarpıyor. Ham petrolde yeni bir yükseliş hareketi için öncelikle 40,50 seviyesinin aşılması ve üzerinde kalıcılık sağlanması önemli olacak. Geri çekilmede ise 39,00 desteğinin kırılması durumunda 38,60 ve 38,15 destekleri takip edilebilir.

Dirençler: 39,85 / 40,50 / 41,90
Destekler: 39,00 / 38,60 / 38,15

EUR/USD paritesi 1,14 kritik direnç bölgesine ulaştı

EUR/USD paritesi en son Mayıs ayında gördüğü 1,1460 seviyesine ulaştı. Son 4 gündür dik yükseliş gösteren parite, kritik direnç bölgesine ulaştı. Dolar endeksi şu an 94,40 seviyelerinde bulunuyor. EUR/USD paritesinde güçlenmenin ana kaynağı dolarda yaşanan geri çekilme. Eğer parite 1,1460 bölgesini yukarı yönde rahatlıkla aşabilirse, yeni direnç bölgelerine doğru ataklar görülebilir. Bugün ekonomik veri akışı bakımından sakin bir gündeyiz. Euro Bölgesi tarafından açıklanacak veri akışı bulunmamakta. ABD tarafında ise ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi (15:30) ve Fed üyesi Lockhart konuşması (22:55) takip edilecek. EUR/USD paritesi haftalık görünümde oluşan sıkışma alanını 1,1460 seviyesinde kırma çabaları bulunuyor. Paritenin kısa vadeli ilk direnç noktası 1,1530. Ancak paritenin 1,1460 seviyesi üzerinde tutunamaması durumunda Tekrardan 1,13 bölgesine doğru geri çekilme yaşanabilir.

Dirençler: 1,1530 / 1,1655 / 1,1680
Destekler: 1,1390 / 1,1330 / 1,1230

Sterlin, yükselen trendini sürdürüyor

GBP/USD paritesi, haftanın ilk işlem gününde 1,5680 seviyesinde fiyatlanıyor. Haftanın son işlem gününde İngiltere Ulusal İstatistik Ofisinin açıkladığı Kamu Sektörü Finans raporunda, kamu bankaları hariç kamu sektörünün net borcunun geçtiğimiz yıl Temmuz ayına kıyasla £73.4 milyar artarak £1,505.3 milyara çıktığı açıklandı. Açıklamanın ardından değer kaybeden Sterlin / Dolar paritesi 1.5655 seviyesini test ettikten sonra toparlanma yaşandı. Bugün İngiltere'de açıklanacak veri akışı bulunmazken, ABD tarafında ise ABD Chicago Fed Ulusal Aktivite Endeksi (15:30) ve Fed üyesi Lockhart konuşması (22:55) takip edilecek. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde; kısa süre önce 1.5420 seviyesinden başlayan yükseliş kanalı içinde hareketin devam etmekte olduğu görülüyor. Haziran ayı ortasından sonra oluşan zirve noktası olan 1.5700 seviyesi direnç olarak izlenebilir. Bu seviyenin üzerinde geçilmesi ise 1.5785 seviyesi ikinci direnç olarak takip edilebilir. Paritenin 1,5670 desteği üzerinde tutunamaması durumunda 1,5630 ve 1,5555 seviyeleri destek olarak takip edilebilir.

Dirençler: 1.5700 / 1.5785 / 1.5800
Destekler: 1.5630  / 1.5555 / 1.5470

Liradaki kırılganlık devam ediyor

Türkiye'de siyasi belirsizlik etkileri devam ediyor. Liradaki kırılganlığın devam etmesi nedeniyle, USD/TRY paritesinde yukarı eğimli hareketlerin korunmasına neden oluyor. Geçtiğimiz hafta, Merkez Bankası Liradaki aşırı değer kaybına yönelik herhangi bir müdahalede bulunmazken, USD/TRY paritesinin rekor tazelemesine neden oldu. USD/TRY paritesi, 2.8850-2.9350 aralığında denge arayışındaydı. Ancak bu sabaha baktığımızda, 2.95 seviyelerinde seyrini sürdürüyor. Paritenin bu aralığı yukarı yönde kırmasıyla yükselişin hızlanmasına neden oldu. ABD Dolarının, global piyasalarda değer kaybetmesine rağmen USD/TRY paritesinin üzerinde içerideki siyasi gelişmeler ağırlık kazanmış durumda. Dolardaki zayıf seyir bile paritenin yükselişine engel olamıyor. Veri takvimi açısından bugün sakin bir gün.  ABD'de 15:30'da Fed ulusal aktivite endeksini takip ediyor olacağız. Yurtiçinde ise siyasilerden açıklamalar gelirse, Lira üzerinde etkili olabilir. USD/TRY paritesini teknik açıdan incelediğimizde, 2.96 direncine oldukça yakın seyrediyor. Parite bu direncin üzerine ataklar gerçekleştirmesi durumunda yukarı yönlü hareketlerine devam edebilir. 2.8850 ise destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Dirençler: 2.9630/2.9830/2.9920
Destekler: 2.9540/2.9445/2.9350

USD/JPY, Asya piyasası Çin ile dalgalanıyor

USD/JPY paritesinde Dolar'da devam eden değer kaybı ve Çin'de yaşanan son gelişmelerle Yen'e olan güvenli liman talebi ile 121 seviyesinin aşağısı test edildi. Geçtiğimiz hafta Çin'den gelen son 6 yılın en düşük PMI verisi ardından Yen talebi güçlenmiş ve pariteyi aşağı çeken ana etken olarak görülmüştü. ABD'de ise Fed tutanakları sonrasında devam eden Dolar kırılganlığının devam etmesi de pariteyi aşağıya çeken ikinci etken olarak dikkat çekiyor. Yen, hafta içerisinde Çin piyasasını izlemeye devam edecek. Şangay endeksinin 3400 puan altına düşüşü Yen'deki alımı desteklese de 3050 burada önemli bir destek. Veri akışında ise bu hafta Japonya'da enflasyon verileri izlenecek. ABD'de ise Perşembe günü açıklanacak olan ikinci çeyrek büyüme verisi takip edilecek. USD/JPY paritesi teknik olarak incelendiğinde günlük grafikte oluşan çift tepe formasyonu dikkat çekiyor. Formasyonun ana desteğini 120,40 - 120,70 bölgesi oluşturuyor. Paritede yeni bir yükseliş hareketi için 121,70 seviyesinin üzerine çıkılması ve üzerinde kalıcılık sağlanması önemli olacak. Geri çekilmenin sürmesi durumunda ise paritede 120,40 / 119,80 ve 119,00 destekleri takip edilebilir.

Dirençler: 121,70 / 122,50 /  123,15
Destekler: 120,40  / 119,80 / 119,00

Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır ve yalnızca bilgilendirme amaçlı ve kişisel kullanım içindir. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

www.integralmenkul.com.tr
www.integralforex.com.tr